1. 研究目的与意义

利率市场化与商业银行的信贷风险可能存在密切关系。随着利率市场化的推进，我国央行加强了利率工具的运用，频繁进行利率调整。利率变动对我国经济实体会造成不可小觑的震荡，而对金融机构的影响最为直接。存款利率变动影响商业银行的存款规模和利息支出；贷款利率变动影响商业银行的贷款规模、信贷风险以及利率收入，因为央行存贷款利率的调整并不是同步调整，所以会存在存贷差的波动。存贷利率之间的差距越大，商业银行越倾向于放宽信贷条件，更易于信贷风险的产生。即存贷利率差的大小会对我国商业银行信贷政策产生不可忽视的影响，信贷政策又对信贷风险产生影响。所以研究商业银行对利率变动的敏感性有强烈的必要性和现实性。

2015年我国全面放开对存款利率浮动的管制，与此同时建立的存款保险制度标志着我国金融自由化的进程加快。利率市场化改革是当前经济结构调整的重要环节，有效地推动了金融市场在资源配置中起决定性作用。但从国外的经验来看，利率市场化改革往往伴随着净利差的收窄、市场竞争的加剧、银行业风险承担的增大。而信贷风险是银行业面临的主要风险之一，因此本文主要研究利率市场化及其引致的市场竞争对商业银行信贷风险的影响。如何利用利率市场化契机以及商业银行信贷资产证券化快速发展的机会，是目前商业银行在改革发展中需要着重考虑的问题。本文将从商业银行信贷风险来源角度切入，分析商业银行信贷风险管理上的特点和缺点，就如何利用利率市场化契机完善银行信贷风险管理提几点看法。鉴于利率市场化的“双刃剑”效应，加之经济增速放缓、金融脱媒加速等多重因素的影响下，充分研宄利率市场化改革及其引致的市场竞争对我国商业银行信贷风险的影响，有助于监管机构掌握好政策宽与严的尺度，为利率市场化改革相关配套措施的推进及市场准入、业务限制等相关政策提供现实依据。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

我国目前正处于金融开放的大环境下，经济发展飞速，利率市场化的不断推进包括完成都会给商业银行带来深远的影响。利率市场化使得商业银行面临更加复杂的经济环境、更加激励的竞争环境，还会改变商业银行的风险承担行为，那么就会波及到整个银行体系的稳定，所以在利率背景下研究我国商业银行的信贷风险问题是千分必要的。研究内容从以下几个方面展开：

1、利率市场化、商业银行信贷风险等概念的界定

3. 国内外研究现状

国内研究现状： 一些国内学者从理论上探讨了利率市场化对银行风险的影响。 陈昆,陆云蕾,陈海忆（2019）实证分析利率市场化对商业银行风险的影响，结果表明，初期的利率市场化改革通过作用于存贷款利率增大银行风险，且不同规模商业银行受利率市场化的影响不同，城市商业银行和农村商业银行由于资产规模小、风险抵御能力弱更易产生危机。但是在改革后期加快利率并轨进程与资管新规的共同作用下，商业银行通过加强监管与业务调整，风险有所下降。陆岷峰（2019）回顾了利率市场化的理论基础。利率由市场供求决定后，其波动频率和波动幅度都会增加，导致市场主体现有资产负债的变化和未来经济决策的调整，故以流动性风险、信用风险和汇率风险为基础，构建了金融风险问题的分析框架。纪晓洁（2019）从商业银行、宏观经济运行、监管部口等多个主体出发，分析了推进利率市场化可能面临的风险，认为商业银行面临较大的利率风险，并提出了相应的政策建议。 随着存款利率市场化进程的加快，也出现了侧重于存款利率市场化角度的实证研究.在研究利率市场化衡量指标上，武佳琪等（2018）基于我国商业银行面板数据建立固定效应模型，认为利率市场化指数与中国商业银行净利差之间呈现倒U 型关系，对中小型银行影响更为显著。安亚静等（2018）运用Tobit 回归实证分析利率市场化对不同规模商业银行的各阶段效率影响，认为利率市场化对不同规模商业银行作用有差异，但均有利于资金运用效率，不利于资金来源效率。张红艳,舒嘉俊,曹秀（2018）基于对利率市场化的利弊进行分析，分析对商业银行的冲击主要体现在内控、财务风险、生存空间以及盈利空间等方面，并对此提出有效的解决方法。分析了由此给商业银行带来利率风险、盈利性风险、“逆向选择”风险。商业银行应当密切关注宏观经济动态，提高经营管理能力，优化内部治理决策机制，拓展中间业务，同时完善定价机制，从而，在激烈的市场竞争环境中保持竞争优势。王立伟等（2018）以2012年至2017年上市银行数据为基础,从资产端、负债端和盈利情况等方面分析了利率市场化进程中上市银行的发展现状及存在的问题,并结合当前金融发展状况及监管环境,就商业银行未来发展之路给出了一定建议。 国外研究现状： 利率市场化改革是金融自由化理论的一个重要内容，国外学者普遍认为金融自由化对银行业具有双重影响。许多研究表明，实现金融自由化，可以有效提高国家金融体系的经营效率，但金融自由化往往伴随着信贷扩张，从而成为银行危机的导火索，同时在自由的金融市场中，银行也将面临更高的风险。在研究利率市场化与商业银行风险的关系时，通常都会从某一个角度切入。Daniel等（2007）在研究金融自由化与银行风险的相关性时，建立了动态模型，在模型分析中发现２金融自由化通过改变银行市场竞争程度、净资产增长、资本边际产出等因素进而对商业银行所面临的经营风险、流动性风险、信贷风险等产生影响，而且利率市场化对商业银行风险承担的影响具有多种方式，其中加剧的市场竞争性是一条重要的途径。 Keeley（1990）认为金融机构存在“特许权价值效应”，特许权价值是监管部门通过限制新进入者或信贷配给等措施给予银行的一种特殊保护，这种保护限制了市场的过度竞争，是保证银行收益和稳定性的一种政策。银行的特许权价值在自由化金融市场中会受到侵蚀，增大破产概率，导致银行为获取利润而选择承担更多的风险行为，即“竞争一脆弱性”。Heilman（2000）等,Allenamp;Gale（2000）对此持有相同的观点。Heilman（2000）认为银行存款利率下限取消，减少了银行的特许权经营价值和破产成本，增大了银行的道德风险。Allenamp;Gale（2000）为进一步研究商业银行风险和金融自由化之间的相关性，构建Cournot-Nash竞争模型，发现银行的资金规模会随着竞争的加剧而有所减少，银行的经营行为在近乎完全竞争市场的条件下，为获得盈利会有非常强的激励动机去承担风险。Beck等（2006），Jimenez等（2013）在实证研宄中，进一步剖析了利率市场化过程中银行竞争和银行风险之间的内在联系。Beck等（2006）收集了80个国家在1980年到1997年期间的商业银行相关数据，针对这些数据进行统计分析后，他们发现银行发生危机的概率会随着市场竞争激烈程度的不断加深而提高。Jimenez等（2013）以勒纳指数（LERNER）衡量市场的竞争程度，研究了商业银行信贷风险和竞争之间的内在关系，最终的研究结果表明资产组合的风险和市场竞争性存在显著正相关关系。

4. 计划与进度安排

撰写方案

首先通过查找相关的文献、期刊等对我国的利率市场化对我国商业银行信贷风险的影响进行初步了解；然后，在查阅文献的基础上，结合利率市场化发展现状,对商业银行信贷风险进行分析，然后提出对利率市场化下商业银行信贷风险防范的建议。

5. 参考文献

参考文献: