基金指数波动的非对称性研究开题报告

全文总字数：563字

1. 研究目的与意义

运用GARCH-M模型分析我国不同类型的开放式基金指数的波动是否存在非对称性，进而以此解释我国开放式基金波动的非对称性。

2. 国内外研究现状分析

国内外利用ARCH模型族对股票价格变动的研究比较多，而GARCH-M作为ARCH类模型中一种，描述和解释了风险和收益的关系，在许多资产定价的研究中得到广泛应用。

3. 研究的基本内容与计划

一．研究内容：1.收集相关数据，即中证开放式基金指数2. 分析GARCH-M模型并探究开放式基金指数的非对称性的存在性3根据目前市场情况和信息分析我国基金指数非对称性存在原因二. 研究计划：1.准备工作阶段：阅读相关资料，了解研究课题的相关基本知识；（2016.1.2～2016.1.16）2.分析研究阶段：收集相关数据，即中证开放式基金指数，分析GARCH-M模型并探究开放式基金指数的非对称性的存在性(2016.1.17～2016.3.15)3.撰写毕业论文阶段：根据笔记和手稿整理并撰写论文；（2016.3.16～2016.4.22）4.交审毕业论文阶段：答辩阶段：交论文，审核，准备答辩。

（2016.5.23～2016.6.2）

4. 研究创新点

金融市场价格变化的研究主要集中在股票收益的波动特征和收益率建模问题上。

尝试对基金市场收益和波动进行研究。