期权定价新型二叉树参数模型的构造开题报告

全文总字数：4114字

1. 研究目的与意义

自1973年在美国首次进行场内期权交易以来，期权市场的发展十分迅猛。

现在，期权在世界各地的不同交易所中都有交易。

银行和其他金融机构同时也进行觉的期权合约的场外交易。

2. 国内外研究现状分析

国外对期权定价模型的研究已有很久历史,最早的期权定价模型是bachelier(1900)提出的。

black和scholes(1973)在美国《政治经济学杂志》上发表的一篇题为期权定价与公司债务的论文,提出了著名的b-s期权定价模型,在期权定价发展史上具有里程碑的意义。

斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪布莱克(fischer black)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。

3. 研究的基本内容与计划

对目前普遍使用的期权定价二叉树参数模型的缺陷进行了分析，利用局法构造出新的二叉树参数模型。

新的二叉树参数模型避免了负的概率并且具有很高的计算精度，因而可适用于各种期权的价格。

4. 研究创新点

目前普遍使用的二叉树参数模型存在明显的缺陷：首先参数求解的过程是一个近视求解，这将导致在某些情况下产生负的概率。

借助与概率中距的是想，重新构造二叉树参数模型。

新的模型参数的求解是精确求解，而且不会产生负的概率，并且具有很高的计算精度。