奇异期权及其定价开题报告

欧氏期权、美式期权等衍生产品属于标准的期权，blackschole公式可以直接应用，然而市场上还有大量的非标准期权，称之为奇异期权。奇异期权是比常规期权(标准的欧式或美式期权)更复杂的衍生证券，这些产品通常是场外交易或嵌入结构债券。比如执行价格不是一个确定的数，而是一段时间内的平均资产价格的期权，或是在期权有效期内如果资产价格超过一定界限，期权就作废。

影响奇异期权价格因素的多样性导致了其定价异常复杂，因此定价问题是奇异期权理论的核心问题之一。然而由于奇异期权是由标准期权或定价相对简单的奇异期权衍生而来，这就有可能通过把奇异期权分解成为它们的组合，从而使其相对复杂的定价过程大大简化。

本文将系统梳理目前市场上存在的几种主要的奇异期权，并通过例子对其内涵以及定价方法进行讨论。

2. 研究内容和预期目标

本文主要研究奇异期权及其定价，首先，我们简单介绍期权的基本概念与相关的金融知识。然后，介绍一下主要期权的定价方法，再系统介绍目前市场上存在的几种主要的奇异期权。结合相关数学知识，我们给出各种奇异期权的定价公式。最后，本文会选取一些相关的，具有代表性的业界事例，分析事例，通过例子进一步阐释奇异期权及其定价相关内容。

本文的主要目标是理解领会奇异期权的产生背景及其定价方法，明白奇异期权定价的重要性，梳理人们定价的各种方法，最后通过例子进一步解释在实证中如何定价，使我们对奇异期权及其定价有更深一步了解。

3. 研究的方法与步骤

在开始之初基于课题，主要通过看书，查资料等方式详细的了解普通期权的定价方法。然后结合数学和金融的相关知识，将自己的理解和书本知识融会贯通，确定奇异期权的定价方法。选取具有代表性的事例，进行调查分析，进一步弄清楚在实践中奇异期权的定价。

研究步骤：先通过文献研究，对所研究对象奇异期权有个全面认识，再继续探讨奇异期权的定价，最后通过实例分析，加深理解，加上结语。

4. 参考文献

[1]孙健. 金融衍生品定价模型数理金融引论[m]．北京：中国经济出版社, 2007: 67-154.

[2]姜礼尚. 期权定价的数学模型和方法［m］．北京：高等教育出版社, 2003:1-335.

[3]杨柳.期权定价理论回顾与展望[j]甘肃科技纵横，2005,34（2）：82 .

5. 计划与进度安排

1、2022年3月2日-3月12日：与老师探讨毕业论文所涉及的些基本概念，明确毕业论文的任务要求，并填写论文的开题报告的任务；

2、2022年3月13日-3月20日：修改和审定论文开题报告；

3、2022年3月21日-5月20日：按照开题报告撰写论文，其间每周通过见面、电子邮件、电话等形式与老师交流论文的进展情况一到两次，及时对问题给予解答，于5月20日之前完成论文初稿；