基于隐马尔可夫链的股票量化投资择时模型开题报告

全文总字数：4927字

1. 研究目的与意义（文献综述）

随着经济的不断发展，股票市场逐渐受到人们的关注并成为了一种重要的投资方式。预测股票价格走势和波动情况的研究工作对于个人投资和国家宏观经济调控都具有指导意义^[1]。复杂多变的市场形势以及多种影响因素的叠加使得股票投资具有高风险，因此股票投资分析是十分有必要的，这有助于我们追求利润的同时降低风险。

对股票市场的趋势做出判断以此来评价投资价值的方法常见分为三种：基本面分析、传统技术分析、量化分析方法。其中金融量化分析使用的数据量级更大；分析和预测的速度和准确度更高；对多方位信息的考虑更加全面，这使得量化分析在我国金融研究中应用的越来越广泛。对股票市场进行事先的分析预测，无论对投资者、企业机构、政府相关政策的制定都具有显著的现实意义。量化投资超额收益的主要来源分为选股和择时，择时本质上是选择买入（做多）和卖出（做空）的时间，通过量化研究方法分析当前市场交易的趋势来判断股票涨跌，从而避免风险实现超额收益。

2. 研究的基本内容与方案

基本内容：

1. 引言。介绍研究此课题的目的及意义；同时对国内外基于hmm模型的金融工程研究现状进行调研和总结，明确此课题的基本研究方法、研究方向及应用策略。

2. 隐马尔可夫模型理论框架和解决方案设计。首先回顾马尔科夫过程；其次，分别介绍离散和连续型hmm模型的基本原理及结构；之后详细介绍hmm的三个经典问题，分别为评估问题、学习问题和解码问题，再针对这三个经典问题提出对应的算法，分别为forward-backward算法^[19]、baum-welch算法^[20]和viterbi算法。

3. 研究计划与安排

1-3周：查阅文献，确定论文整体架构，完成开题报告。

4-6周：总体方案设计，完成论文综述。

7-10周：建立模型及相应算法，设计功能模块。

4. 参考文献（12篇以上）

[1] 李琳洁.基于隐马尔可夫模型hmm的证券市场择时策略研究[j].时代金融,2018(21):158-159.

[2] 罗军,安宁宁,史庆盛. 再探西蒙斯投资之道：基于隐马尔科夫模型的选股策略研究[r].广州:广发证券金融工程专题报告,2018:6-10.

[3] anuradhakanade. speech recognition and hidden markov model [j]. international journal ofmanagment, it and engineering, 2018.8(6):2249-0558.