私募股权投资、治理结构与企业创新绩效开题报告

1. 研究目的与意义

研究背景

在中国经济结构转型过程中，股权投资正逐渐成为中国新型经济中愈发重要的角色。在未来较长时间内，以“股权”为杠杆，撬动整个经济运转的“股权投资”将是资本市场的主角。党的十八大提出加快实施创新驱动发展战略；十八届三中全会会议公报中指出要“发展技术市场，健全技术转移机制，改善科技型中小企业融资条件，完善风险投资机制”；以及在不久前结束的2017年全国“两会”上，政府工作报告也为股权投资行业带来了一系列利好政策，无论是“促进企业盘活存量资产，推进资产证券化，支持市场化法治化债转股，加大股权融资力度”，还是“深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场”的风向，都揭示着股权投资大时代的到来。新常态下，私募股权投资（pe）将成为继风险投资（vc）后我国经济转型发展的必然选择和促进科技创新的重要推动力。

私募股权投资起源于美国，19世纪末，不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排，将资金投资于风险较大的新兴产业，在经历一系列发展波折后，最终达到空前的规模。1999年，国际金融公司(ifc)入股上海银行标志着私募股权投资的模式开始进入中国，形成了全新的投资概念；中共中央相关文件的出台也为我国私募股权的发展作了制度上的安排，很大程度上推动了私募股权投资的发展。2004年以来，国家先后修订《合伙企业法》，制定《企业所得税》，并出台相关配套政策，大大优化了政策环境，给我国私募股权投资的文件发展提供了政策上的保障，促进了我国私募股权投资行业的快速发展。截至2007年低，据中国风险投资研究院统计，投资总额同比去年增长2.5倍，投资项目数也创新高。2008年的金融危机席卷全球，但中国私募股权投资行业依然表现抢眼。

2. 研究内容和预期目标

研究内容

3. 研究的方法与步骤

第一，文献研究法。查阅国内外有关私募股权投资、治理结构对企业创新绩效影响的文献，归纳梳理前人的研究方法、结论以及对策建议，从而形成本文的研究思路。

第二，理论分析法。通过查阅相关资料深入对私募股权投资、治理结构与企业创新绩效的一系列认识，从理论角度分析私募股权投资、治理结构对企业创新绩效可能产生的影响。

第三，实证研究法。搜集并整理所选区间内的上市公司研发支出、阳光私募持股比例等数据，建立对应的模型，实证研究私募股权投资、治理结构对企业创新绩效的影响。

4. 参考文献

1 richard，florida，and martinkenney.“venture capital- financed innovation andtechnological change in the usa.”research policy， 1998，17(03).

2 williamsdavid r，duncanw. jack，ginte peter．structuring deals and governanceafter the ipo：entrepreneurs and venture capitalists inhigh- tech start- ups [j].business horizons，2006，(49)： 303- 311

3 samila， s.，andsorenson，o."noncompetecovenants:incentives to innovate or impediments togrowth."management science :journal of the institute ofmanagement sciences，2011，57(3).

5. 计划与进度安排

（1）2022年3月——4月，通过查阅相关资料以及调查研究，进而拟定论文写作大纲、目录框架和前期的研究报告。

（2）2022年4月——5月，撰写毕业论文开题报告，完成初稿写作。

（3）2022年5月1日——5月25日，修改论文初稿。