亚投行成立前后中美股票市场相关性比较研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、研究意义本文旨在研究分析亚投行的成立对于我国股票市场在全球金融市场上地位的变化。

亚投行的成立有利于提高中国的资本、工业输出力度，加快人民币国际化进程，并且能提高中国在亚太区域经济整合能力，提升中国的经济话语权。

而在亚投行成立一年后研究其对我国股票市场的影响显得具有时效性，不仅有助于国家对亚投行成立这一决策的后续相关经济影响进行分析与改进，帮助国家制定金融政策，评估金融市场相关性和经济一体化程度，还有助于为跨市场投资者有效地进行国际资产组合配置、防范金融风险等提供重要参考。

2. 研究的基本内容和问题

一、研究目标本文通过对亚投行成立前后一年间（2014.12.25 - 2015.12.25）及（2016.1.16 - 2017.1.16）这两个时间段中美股票市场关联性做出dcc-garch模型的实证分析。

二、研究内容在研究对象的选择上，存在当日最高价、开盘价、当日最低价、收盘价这几个选择。

但由于开盘价只与前一日交易价格有关，不具有加大研究意义。

3. 研究的方法与方案

一、研究方法研究两国股票市场的关联性常用的模型有garch模型。

而随着学者对模型不断的完善，目前比较常用的是dcc-garch模型。

与其他相关模型相比，dcc-garch模型与常用的多变量garch相比，在待估参数、模型的经济意义、实用性的方面具有优势，它吸收了常用多变量garch模型的优点，对波动的刻画较为全面。

4. 研究创新点

距离亚投行的成立已过去一年，这一经济决策的实施对于我国股票市场与世界股票市场的联系有着直接与间接的影响。

而在这一年间，并未有学者尝试去开展相关性的研究。

研究方面本身具有优先性与时效性。

5. 研究计划与进展

研究计划及预期进展2016.12.142017.2.20着重研究学习dcc-garch模型的原理。

通过参阅相关相关书籍及运用网络资源，对该模型进行一个深入的认知。

并学习如何通过eviews等相关统计软件对数据进行处理。