货币政策对大中城市房地产价格波动的影响研究开题报告

全文总字数：11847字

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、本课题的意义、国内外研究概况、应用前景等（列出主要参考文献）

（一）研究意义

近年来，我国房地产市场不断发展，对于拉动经济增长发挥了重要作用。房地产行业已经成为我国国民经济的支柱产业，保持房地产行业的健康、可持续发展对于经济发展、社会稳定、人民幸福具有十分重要的意义。

2. 研究的基本内容和问题

二、研究的目标、内容和拟解决的关键问题

（一）研究目标

在我国房地产行业问题重重，国家宏观政策此起彼出的情况下，本研究拟以大中城市房地产市场为研究对象，通过浏览统计局网站、阅读统计年鉴等方式搜集有关货币政策与大中城市房地产价格的数据，对其进行统计处理，并运用实证研究方法分析货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，最终就现状尝试提出自己的对策与建议，以求为政府制定相关货币政策提供依据，并促进房地产市场的稳健发展。

3. 研究的方法与方案

三、研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

（一）研究方法

1.文献研究法

大量阅读有关货币政策对房地产价格波动影响的文献，通过文献综述的方式，对学者研究出的影响因素、影响方向、影响程度以及其使用的研究方法等进行归类，寻求文献中可以学习参考的地方，并形成本研究自身的理论框架。

2.数据分析法

通过浏览统计局网站、中国人民银行官网、阅读统计年鉴等方式搜集历年的利率、货币供给、房地产信贷等有关货币政策与大中城市房地产价格的数据。确定研究使用数据的年限，以及研究使用的数据的类别。并对大中城市房地产市场数据进行描述性统计分析。

3.定量分析法

建立合适的模型，通过变量的选择、数据的搜集与处理、模型的检验与分析量化货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，具体分析货币政策变化与大中城市房价走势之间的关系，用数据得出有关货币政策对大中城市房地产价格波动影响的结论。

（1）模型选择

本研究拟采用VaR模型，即向量自回归模型，来进行实证分析。赵诗聪（2018）指出这种模型的优点在于相对少地需要经济学理论作支撑。它通过多元联立方程的系统模型形式，单个方程中用内生变量滞后项代表变量进行回归，以此得出变量之间的动态关系。这种模型对时间序列数据的分析解释和预测评估具有重要意义，被广泛应用在分析宏观经济政策的作用方面。有的学者使用该模型，选择不同区域对比分析货币政策造成影响的区域差异性，有的学者使用该模型，提高模型的复杂程度对货币政策影响房地产的传导路径进行研究。VaR 模型经常被用来研究货币政策与房地产价格之间的关系。本研究拟采用VaR模型研究货币政策对大中城市房地产价格波动影响。在具体建模上，本研究拟参考学习仇丽（2010）、赵诗聪（2018）的VaR的建模步骤。

构建 VaR 模型之前，先对数据序列是不是平稳的进行判断，平稳性检验较常采用的是ADF检验。然后要考虑VaR 模型的滞后阶数，在计量经济学中可以有多个准则可以用于确定模的滞后阶数,具体包括最终预测误差准则、AIC准则、SC准则等。还可再进行格兰杰因果检验，分析变量之间的关系。再然后对VaR模型进行稳定性检验，最后再对实证结果进行具体分析，部分学者在对VaR模型实证结果进行分析时，结合了脉冲响应函数与方差分解进行动态分析。

向量自回归模型的一般数学表达式是

假定选择利率、货币供给量与信贷量来代表货币政策，假设P为处理变换过的房地产价格指标，M为处理变换过的货币供应量，L为处理变换过的信贷量，R为处理变换过的利率指标，那么该公式中：

（2）变量设定

本研究拟选择利率、货币供给量与信贷量来代表货币政策，但是还要选择合适的指标来衡量利率、货币供应量、信贷量。比如利率，就可以有存款准备金率、贷款利率、同业拆借利率等多个数据指标。既有文献对变量指标的选取也不一致。

本研究拟先参考既有文献初步确定变量指标，后期再根据数据的代表性以及数据获取的难易程度等研究进展情况进行删改。

表1 变量名称与变量定义

（二）技术路线

（三）实验方案

1.实验目的

本研究拟以大中城市房地产市场为实验对象，搜集与筛选有关货币政策与大中城市房地产价格的数据，进行统计分析，运用实证研究方法分析货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，并就现状尝试提出自己的对策与建议，为国家出台宏观调控政策提供借鉴,也为房地产购买者等利益相关者提供参考,促进各地房地产市场的稳健发展。

2.实验方法

（1）文献研究法

大量阅读有关货币政策对房地产价格波动影响的文献，总结归纳货币政策相关理论研究、货币政策对房价影响研究等研究,寻求文献中可以学习参考的地方，构建本研究自身的理论框架，并为选择合适的变量、模型及方法提供依据。

（2）数据分析法

通过浏览统计局网站、阅读统计年鉴等方式搜集历年的利率、货币供给、房地产信贷等有关货币政策与大中城市房地产价格的数据。通过对具体数据的描述性统计,定性分析货币政策变化与大中城市房价走势之间的关系。

（3）实证分析法

确定变量，并对变量进行适当处理，再建立合适的模型对货币政策对大中城市房地产价格波动影响进行实证分析，最终对实证结果进行解释分析。

3.实验内容

本研究拟通过大量阅读相关文献，搭建起货币政策对大中城市房地产价格波动影响研究的理论分析框架；并通过浏览统计局网站、阅读统计年鉴等方式搜集有关货币政策与大中城市房地产价格的数据，进行描述性统计分析；再运用实证研究方法分析货币政策对大中城市房地产价格波动的影响；最后就现状尝试提出自己的对策与建议，促进房地产市场的稳健发展。

4.实验成果

研究出货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，总结研究结论，完成毕业论文。

（四）可行性分析

首先，相关文献研究多，本研究的主题是货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，其中的货币政策是国家宏观调控的重要手段，房地产行业是国家经济的重要支撑，两者都十分重要，有许多学者对两者及其相关关系进行研究，可以参考学习的文献较多，增强了可行性。

其次，数据容易搜集，本研究的数据可以通过浏览统计局网站、中国人民银行网站、阅读统计年鉴等方式获得，其中大部分数据都可以利用网络获得，这增强了本研究的可行性。

最后，预定使用的模型在文献中可以找到较多参考。在货币政策与房地产价格的相关研究中，有不少学者使用了本研究打算使用的模型，这为本研究的计量分析提供了参考，使得实证分析上的难度有所减小，增强了可行性。

4. 研究创新点

四、特色或创新之处

本研究的主题是货币政策对大中城市房地产价格波动的影响，虽然有关货币政策对房地产价格波动的影响的研究较多，但是有关货币政策对于不同区域、不同城市房地产价格波动的研究还不够充分。本研究拟选取合适的变量，构建模型分析框架，实证研究货币政策对大中城市房地产价格波动的影响。并试分析货币政策工具对房地产价格影响的区域效应，探究不同区域、不同城市的房地产市场对货币政策的响应程度，比较分析各类货币政策工具在不同区域的房地产市场上作用差异。

5. 研究计划与进展

五、研究计划及预期进展