私募股权基金风险管理及其退出机制研究开题报告

1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1、研究目的与意义

近年来伴随着我国改革开放的进一步深化，经济的增长，中国已成为亚洲最为活跃、最具发展前景的私募股权投资市场之一。众多国际私募股权投资巨头看好中国的投资前景,不断探索并试图深入中国私募股权投资市场,中华大地自此掀起了私募股权基金热潮。私募股权基金的发展不仅能活跃我国的金融市场，提供灵活的交易工具，而且也为市场上的闲散资金提供了更多的投资渠道，并在一定程度上解决了我国中小企业融资难的问题，同时，也为我国证券市场的健康发展提供了有力的支持，对国家经济的发展具有重要意义。

自2006年以来，我国私募股权基金呈现大规模发展的趋势，但由于国内对私募股权投资的研究起步较晚，我国私募股权基金在其风险管理上尚有许多地方需要完善，目前我国私募股权基金的发展过程中还存在不少风险因素，诸如相关法律法规及监管体制的不健全，相关配套措施及管理和实施办法的滞后，运行机制的不完善，更重要的是资本退出渠道的不畅和可操作性不高等问题。这对我国金融市场的稳定发展造成了一定的障碍，对我国经济的发展和社会的稳定造成了一定潜在风险。。而一些发达国家由于发展起步较早，现已拥有一套相对完善的风险管理方法及退出机制。因此，我们要充分吸取发达国家有益经验和教训，积极探索并尽快建立起适合中国国情的相对完善的私募股权基金投资风险管理方法以及退出机制。

2. 研究的基本内容与方案

2.1、研究的基本内容

本文从研究我国私募股权基金的发展现状出发，以中国私募股权基金发展为轴心，通过分析风险管理机制及退出机制，探讨本土经营与发达国家存在的差距。找出中国私募股权基金在经营过程中呈现的风险因素及管理方式存在的问题，并借鉴国外经验启示，在此基础上提出风险管理的对策，及相应的退出机制。具体如下:第1部分引言,拟简述选题的背景与意义，对相关文献进行评述，介绍本文的主要内容，并指出本文的创新之处；第2部分是私募股权基金相关理论,首先是对私募股权基金的简要概述，然后是对风险管理机制及退出机制的概述；第3部分是对我国私募股权基金的风险及管理方式进行分析，从我国私募股权基金的发展现状中分析私募股权基金各时期的风险表现,并总结我国现存的风险管理方式存在的问题以及我国目前的退出机制研究；第4部分是对国外私募股权基金的风险管理研究及经验启示,通过对国外私募股权基金的风险管理机制与退出机制的研究分析得出私募股权基金健康发展的经验,给我国发展私募股权基金提供借鉴与启示；;第5部分是结合我国国情，主要针对第3第4部分的分析所提出的问题与启示，就私募股权基金的自身运作风险管理与退出机制两方面，提出私募股权基金风险控制的优化方案以及退出机制设计。

本文简略提纲如下：

3. 研究计划与安排

第4-6周： 查阅相关文献资料，明确研究内容，了解研究所需的研究方法，确定论文提纲，完成开题报告，并于2016年3月31前完成网上提交。

第7－11周：撰写论文，并完成初稿。

第12－13周：根据论文指导老师的意见进行修改。

4. 参考文献（12篇以上）

1.宋迎，城镇化进程中私募股权基金的作用探究[j]，对外经贸大学，2013（04）59-60

2.刘畅，浅析私募股权基金投资新能源产业的动因与作用[j]，商，2015（34）174

3.刘懿增.论私募股权投资基金在新三板、新兴板、科创板市场发展中的作用[j]. 金融经济. 2016(02)