证券公司股票质押式回购业务发展研究开题报告

1. 研究目的与意义（文献综述）

经证监会批准，沪、深证券交易所均于2013年5月正式开展证券公司股票质押式回购交易业务。两年多来，股票回购业务发展迅速，在推动证券行业创新发展的同时，极大地拓宽了上市公司融资渠道，有力地支持了实体经济发展。

“股票质押式回购交易业务”是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

在海外市场，该种交易方式已经拥有了悠久的发展历史，世界上第一家证券交易所即阿姆斯特丹证券交易所，其1609年成立时就已经存在了股票质押回购交易，并且成为整个证券交易市场的重要组成部分，一直到现在其依然处于这样的地位中。国外经济发达的国家，其证券市场发展较为成熟，在发展以及监管上都积累了丰富的经验。而我国一直到2013年中期才出台了相关规定来实施股票质押式回购交易，正式实施的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(试行)》，标志着我国证券市场正式采用股票质押交易方式。这个制度的实施，在国内还是一项新的制度，备受投资者的关注。股票质押式回购业务的推出使证券公司大融资平台增添重要渠道，业务推出以来，参与券商迅速增加、参与客户稳步增加、交易规模和市场占比逐步提高。

2. 研究的基本内容与方案

研究内容：

股票质押式回购业务近几年快速发展，已经成为证券公司一项重要的盈利业务。本文主要内容有以下几个方面:1、绪论，介绍其研究背景及意义、文献综述、研究内容和研究方法；2、股票质押回购业务概述，包含涵义、特征及业务流程；3、证券公司股票质押式回购业务的发展历程及现状；4、股票质押式回购业务存在的问题与风险分析；5、发展股票质押式回购业务的对策和建议。

研究目标：

3. 研究计划与安排

1、第1-4周：查阅相关文献资料，明确研究内容，了解研究所需理论知识。

2、第5-6周:确定方案，完成开题报告。

3、第7－11周：对相关理论进行进一步的研究，并完成初稿。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]黄中文,刘亚娟,朱芳芳.股票质押贷款业务及质押率探析[j].金融理论与实践,2009,09:92-95.

[2]陈文洁.股权质押融资分类及其优缺点分析[j].时代金融,2014,09:132-133.

[3]高伟生,许培源.证券公司股票质押式回购业务的现状、问题及对策[j].证券市场导报,2014,07:48-52.