基于CVaR模型的证券市场实证研究开题报告

1. 本选题研究的目的及意义

随着金融市场的不断发展和创新，证券市场风险管理的重要性日益凸显。

传统的风险度量方法，如方差和标准差，在刻画非正态分布和尾部风险方面存在局限性，难以满足现代风险管理的精细化需求。

在此背景下，条件风险价值（conditionalvalueatrisk，cvar）作为一种能够有效捕捉尾部风险的风险度量工具，受到了学术界和业界的广泛关注，并逐渐应用于证券市场风险管理实践。

2. 本选题国内外研究状况综述

cvar作为一种先进的风险度量工具，近年来在风险管理领域得到了广泛的应用，尤其是在金融市场风险测度和投资组合优化方面。

国内外学者对cvar模型的理论和应用进行了大量的研究，并取得了丰硕的成果。

1. 国内研究现状

3. 本选题研究的主要内容及写作提纲

本研究的主要内容包括以下几个方面：

1. 主要内容

1.系统阐述cvar模型的理论基础，包括var和cvar的概念、计算方法、优缺点分析等，并对比分析cvar模型与传统风险度量方法的差异。

4. 研究的方法与步骤

本研究将采用定量分析为主、定性分析为辅的研究方法，具体步骤如下：
1.文献综述：通过查阅国内外相关文献，了解cvar模型的理论基础、应用现状以及未来发展趋势，为本研究提供理论支撑和方法指导。

2.数据收集与处理：从wind数据库、csmar数据库等渠道收集相关的证券市场数据，包括股票价格、交易量、财务指标等，并对数据进行清洗、筛选、整理等预处理工作，构建可用于实证分析的数据集。

3.模型构建与估计：选择合适的cvar模型，并根据所收集的数据对模型参数进行估计。

5. 研究的创新点

本研究的创新点主要体现在以下几个方面：
1.将cvar模型应用于中国证券市场风险测度，并结合中国证券市场的特点对模型进行改进和优化，以提高模型的适用性和准确性。

2.探索cvar模型在不同类型证券投资组合优化中的应用，并比较分析不同投资组合的风险收益特征，为投资者提供更科学的投资决策依据。

3.结合机器学习算法等新兴技术对cvar模型进行改进和优化，以提高模型的预测精度和效率。

6. 计划与进度安排

第一阶段 （2024.12~2024.1）确认选题，了解毕业论文的相关步骤。

第二阶段（2024.1~2024.2）查询阅读相关文献，列出提纲

第三阶段（2024.2~2024.3）查询资料，学习相关论文

7. 参考文献（20个中文5个英文）

[1] 孙建军, 周润, 王秀丽. 基于改进igarch-evt-cvar模型的银行流动性风险度量[j]. 统计与决策, 2022(18): 141-145.

[2] 王鹤静, 崔诗亚. 基于动态cvar-evt-copula模型的原油市场风险价值分析[j]. 北京理工大学学报(社会科学版), 2022, 24(03): 66-75.

[3] 张永辉. 基于动态cvar-midas-lstm模型的黄金价格波动风险价值研究[j]. 黄金, 2022, 43(07): 74-81.