关于我国“新三板”市场发展的研究开题报告

1. 研究目的与意义

改革开放以来，随着国民经济的快速发展，我国的资本市场经历了从萌芽、起步、发展等不同阶段，在法律制度、交易规则、监管体系等方面日趋完善。

同时，为了满足不同企业在不同阶段的融资需求，我国正逐步建立起包括主板、中小板、三板和创业板等市场的多层次资本市场体系。

其中，新三板市场是在主板和二板市场之外，以证券公司为中介，通过场外电子柜台交易为典型交易方式，专门为处于起步期的高潜力型企业提供融资和退出渠道，同时又为风险资本提供股权并购、转让等退出方式的新型资本市场，对于规模小、风险大、融资难的中小科技型企业具有重要意义。

2. 研究内容和预期目标

本文是按照#8220;理论综述一结果分析-提出对策#8221;的思路来逐步展开的，按照逻辑思路共分为五个部分: 第一部分为引言，主要对我国新三板市场的涵义与作用以及加强新三板市场研究的重要性和迫切性，以切入正文; 第二部分主要介绍了新三板市场的功能和作用，即有利于多层次证券市场的形成；有助于完善我国证券市场的退出机制；有利于增加直接融资，改善融资结构；有利于支持中小企业发展；有利于我国高科技发展。

第三部分提出了我国新三板市场发展的现状，即制度逐渐完善，但整体规模小，仍处于萌芽状态，运行机制尚不成熟。

第四部分针对我国新三板市场面临的问题，提出了相应的政策建议，以促进我国新三板市场健康发展。

3. 国内外研究现状

我国学术界对于新三板市场都有大量丰富研究。

如陆涣（2013）研究了中小企业在新三板的融资效果，发现虽然新三板市场的交易量日益庞大，但是整体的市场流动性还是相对较弱，市场活跃程度亟待提高，并通过回归模型分析，发现企业进入新三板挂牌融资对企业的盈利能力的提升有一定的积极作用，但是企业盈利能力的提升并没有促进投资人对于企业价值的认同。

挂牌企业在新三板中的融资互动效果还有待进一步加强。

4. 计划与进度安排

本文在研究方法上主要采取文献研究方法，实地调研，综合分析和对比分析的方法。

（1）文献研究：本文主要利用中国期刊网和学校图书馆的各种数据库，查阅了新三板相关文献资料，了解目前学者们关注新三板市场的哪些方面和新三板市场研究动态，以及发现现阶段研究的不足与空缺，找出本文研究的创新之处，明确研究方向。

（2）实际调查：作者走访相关部门，收集并录入大量公开披露的市场信息，为实证研究部分准备好充足和科学的样本数据; （3）最后将新三板市场作为一个研究整体，利用描述性统计、对比分析、分类讨论等系统化的研究手段，具体分析中小型企业挂牌新三板后的实际效果，并从市场主体、交易机制、监管机制等诸多方面详细分析了当前我国新三板市场的现状面临的问题并提出了治理的对策。

5. 参考文献

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