基于事件研究法视角的发达国家新金融业态发展模式比较研究开题报告

1. 研究目的与意义

新金融业态从宏观出发，表示的是将传统金融包括在内的整个金融系统所新产生的新的推动力和新的增长点，其具有资产资本证券化、金融要素市场化、金融主体多元化以及金融技术工程化等特点。当下金融的发展已经无法脱离新金融的发展，新金融业态表示的是金融业态的创新发展，而新兴事物有着比原有传统金融业态更加大的发展空间和发展潜力，故而应当鼓励新金融业态的发展，从而更有利于其服务于实体经济的转型和发展。当代，金融、经济格局不断发生变化，自2008年的全球金融危机以后，世界经济格局已然发生了变化，发达国家的经济在金融危机中快速衰退，之后逐步复苏，但整体发展趋于缓慢且时有震荡；而发展中国家成为世界经济的新兴市场，发展速度快且态势平稳。但欠发达国家的经济发展水平与发达国家经济发展水平仍有较大差距。世界经济朝多极化方向发展，但世界经济格局依然处于不平衡状态。

随着国际金融市场的高速发展，世界各国金融业务竞争变得更激烈，而这之中，新金融业态则是对金融领域正在成长的新形式、新机构及对传统的金融业务创新等的一个统称。新金融业态相比于传统金融来说，更加紧密地服务于实体经济，也更加敏锐地对产业发展和产业调整作出相应的反应。新金融业态中金融产品的特色占主要成分，特别在金融危机之后，发达国家金融业态创新更是层出不穷。基于此背景，本文通过分析当前发达国家新金融业态发展模式，从而取其精华，去其糟粕，让其优势更好地给我国新金融业态的发展作出借鉴效果。发展新金融有利于金融中介行业的发展，使金融市场更加活跃、更加透明化，信息披露更加及时有效，各类信贷服务更加多、信贷规模变大，银行服务更加完善、机制更加发展健全，证券市场可更有效地进行资金融通，投资者可获得更多的信息，以期进行更好地资产资源配置组合，从而使资本流向优秀的企业和项目。其次，相对于正规的金融机构的传统借贷而言，由于新金融业态是新兴事物，其运作和发展甚至于全面的推广都存有许多不确定性因素，国际上也暂无完善的、可供借鉴与参考的先进制度。即使存在，也不可照抄照搬，而应充分结合各发达国家新金融业态的实际情况进行分析。特别是从2008年全球金融危机之后，国际货币体系表现出以美元为中心的布雷顿森林体系解体，从而使得各国货币汇率变得变化莫测，也使得参与市场的金融机构、个人、企业等会经常因为汇率变动而遭受巨大的风险，市场参与者减少风险的手段和产品以期规避风险、减少损失，从而带来了各类金融产品的创新进而推动了新金融业态的发展。因此，通过这篇论文的研究，对于我国来说，应该可以适当借鉴发达国家新金融业态发展模式，并寻求到发展新金融业态模式的解决方法，金融发展速度也可以进一步提高，故而研究这一主题是有一定的积极意义的。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

由于新金融业态的主要由新金融工具和新金融产业组成，且新金融业态有着一定地位，因此新金融业态发展的重点从金融创新出发，作为金融机构价值创造的源泉逐渐成为业务开展的热点。但因为当前人们关于新金融业态的剖析与实务的探索较少，作为金融机构开办过程到个发展的评估、利用和保护，往往看到的是学者从本国、本地区的角度关注新金融业态，而新金融业态本身的发展和市场反应的共存性却不被重视，所以新金融业态的发展理论上也存在着一定的缺失，随着国际金融的不断发展，学者们都对新金融业态展开了讨论。

鉴于以上所言，本文以次贷危机为背景，研究发达国家在新金融业态发展前后，是否能提高金融市场收益？以便于对于我国新金融业态的发展，提供具有参考性的建议，具体方法为：

1． 文献分析法

3. 国内外研究现状

（一）国外相关研究

由于目前新金融业态方面的理论体系还不够健全和完善，资料不够多，大多数对于新金融业态的研究着眼于金融创新事件，故而本文立足于金融创新事件向新金融业态发展模式方向进行分析。

allen（2010）认为当今金融业形成的新业态，不是简单的业务衍生品，而是以产品形式作为支撑的具有创新契约思想的金融产品^[1]。berger and gleisner（2013）认为现代化的信息技术与金融创新产品进行结合，利用金融产品的虚拟性，在虚拟的空间为客户提供服务的一种新型的金融活动形式叫新金融 ^[2]。schulte''s（2013）提出在传统的金融市场上，金融的主要功能是资金的融通，金融机构存在的主要意义是要减少信息不对称而引发的信用与逆向选择的风险，但是金融机构的营利性使得其又容易出现新的信息不对称引发的风险与逆向选择的风险，新金融业态的出现能够平衡信息不对称带来的风险 ^[3]。heather davison (2017)分析26个人信贷业务的金融机构。他说，在监管的变化，业务创新和国际金融突破传统金融机构的发展。建议商业银行应当推出更多的、更丰富的金融产品^[4]。james f. devlin(2017)指出，在金融业竞争加剧的背景下，连续发布的监管，对金融服务产品和客户体验的需求变得越来越高，对产品的要求也变得越来越高。传统的企业很难维持持续竞争优势，只有通过不断创新和产品升级，不断开发定制产品，并开发一个合适的分销渠道策略，确保长期稳定和健康发展的业务是必须通过的唯一方法^[5]。

（二）国内相关研究

我国学者对新金融业态给出了新的定义：即在金融领域现全新的金融产品，并将各种现代化的因素融合在一起，为获得更高的附加价值而形成的一种关于市场的、产品的一种创新服务和市场变动。一般金融市场上所产生发展的一些新的、与传统金融有所区别的产品、市场、制度等，比如新的理财产品、金融服务、融资形式以及结算手段等都是可以算作新金融业态的。

4. 计划与进度安排

1、研究进度安排：

（1）2022年10月，理解论文题目的内涵，拟定查阅文献的计划；

（2）2022年11月，查阅文献，完成开题报告；

5. 参考文献

[1]allen,f.,mcandrews,j.strahan,p,e-finance:anintroduction[j],journaloffinancialservicesresearch,2002,22(1-2),5-27.

[2]berges andgleisner e. emergence of financial intermediaries in electronic markets:the case of online p2p lending[j].business research,2009,2(1) :39-65.

[3] schulte''s b. and wensveen d.v. the theory of financial intermediation: an essay on what it does（not）explain, [r]，2013.