商业银行个人理财产品收益率及影响因素研究开题报告

1. 研究目的与意义

我国个人理财产品市场起步较晚，从招商银行率先推出#8220;一卡通#8221;到国内首度出现以客户为中心的个人理财产品，我国个人理财产品市场初步形成，虽起步较晚但发展迅速。

所以尽管银行提供的理财产品的收益水平并不低，但是由于起步晚，各银行对于投资者的偏好和理财产品的构成要素细分不够，理财市场产品同质化现象严重，短期理财产品在市场上一枝独秀，个人理财市场体制不健全。

紧跟着时代前进的步伐,新世纪的中国人在保留艰苦朴素传统美德的同时已不再将传统的银行储蓄作为个人财产保值、增值的唯一方式。

2. 研究内容和预期目标

（1）研究内容本文运用金融学、商业银行经营学、金融风险监管等理论知识结合综述法、举例法、比较法等，从参与商业银行个人理业务这一经济活动参与者分析入手，即从投资者、发行者、监督管理者以及替代产品（竞争者）角度进行分析研究，比较得出重要因素。实证主要探寻发行者即商业银行自身资产状况、盈利状况和资金需求状况与个人理财产品收益率之间的关系。（2）拟解决的关键问题①我国商业银行怎样通过改变影响因素提高收益率来吸引投资者提升竞争力，投资人从自身角度如何提高收益率。（3）写作提纲①引言：介绍本文的背景及意义，国内外研究现状等内容。②中国商业银行的个人理财产品的发展历程及概况。1、 个人理财产品的定义及分类2、 我国商业银行个人理财产品业务的发展历程③商业银行个人理财产品收益率影响因素的理论分析1、 从投资者角度运用行为金融学理论知识以及举例法论证2、 从发行者角度运用文献综述法以及举例法进行论证3、 简单从监督管理者、竞争者角度分析论证④商业银行个人理财产品收益率影响因素的实证分析 参考统计年鉴，运用统计学知识进行数据分析。主要探寻发行者即商业银行自身资产状况、盈利状况和资金需求状况与个人理财产品收益率之间的关系。⑤结论与对策建议对商业银行个人理财产品的设计进行创新，结合我国经济形势，对未来的个人理财产品发展方向和目标进行展望。

3. 国内外研究现状

关于投资者：施纤纤等（2011）对个人投资者对商业银行理财产品的需求差异进行了调查，揭示了目前我国理财市场上存在的现象：我国理财市场与国外理财市场存在差异，投资个人关心的是理财产品的安全性，其次才是收益性。宋来忠（2015）认为个人理财业务存在着理财产品单一、专业理财人才匮乏、市场不规范等问题，这些影响着投资者的投资方向和理念进而影响理财产品的收益率。王千红、何林立、宋宛霖(2016)个人理财产品的投资币种、委托期、委托起始金额与其收益率呈正相关，委托金额递增单位与个人理财产品的收益率呈负相关关于发行者（商业银行）：曹李妮（2009）通过对工商银行２００６-２００８　3年人民币理财产品收益率影响因素的实证分析，得到下结果；理财产品收益率与产品的运行期限在统计学意义上并不显著；产品收益率与利率成负相关；产品收益率与货币供给量存在显著负相关，并据此结果提出了一系列政策性建议。徐加根，陈恪(2011)指出市场结构、银行绩效与理财产品市场稳定息息相关。理财产品收益率取决于市场结构稳定和银行绩效。罗荣华,林华珍,翟立宏（2013）,银行理财产品收益率曲线的构建与分析--基于随机效应半参数模型的方法一文中指出第一，理财产品的收益率受到银行类型、产品总规模和起始认购金额的影响， 并且这些因素对不同风险等级产品的影响机制不尽相同；第二，不同风险等级的理财产品其收益率曲线也互不相同；第三，银行在理财产品的发行中，的确有可能存在利用短期理财产品进行变相高息揽存的行为。证券分析师胡立刚(2014)指出，通常以一年期银行定期存款利率或国债收益率表示无风险利率，而一年期固定收益人民币理财产品的平均收益率始终高于定存利率。从理论上说，银行的每一次加息都将带动银行理财产品收益率曲线中枢出现上移。王千红、何林立、宋宛霖(2016)指出个人理财产品发行银行的综合实力与否都对理财产品的收益率具有显著影响；最后，在保本情况方面，非保本型的理财产品收益率要比保本型理财产品的益率要高，所以商业银行理财产品保本情况与理财产品收益率成负相关关系，且对理财产品的收益率具有显著影响。关于监管者：刘亮（2013）认为流动性偏好对银行理财产品的收益率具有传导性影响。姜涛（2014）认为我国商业银行理财产品趋同是羊群效应、外部监管制度诱导下银行规避行为与企业投资#8220;潮涌现象#8221;共同作用的结果。理财产品趋同对传统银行信用创造机制产生巨大的替代效应，关联交易问题突出，极大地增加了投资风险以及市场系统性风险。监管体制应由机构监管向功能监管过渡，加强宏观审慎监管，控制系统性风险；同时，采取政策引导理财产品差异化。

文献评述从以上文献可以看出，国内学者在国外学者研究的基础上，结合了我国的实际情况，对我国的商业银行个人理财产品收益率进行了深度的剖析，研究发现了众多影响收益率的因素：投资者的投资期限、发行方（商业银行）的产品设计、利率以及货币供给量等等。因此，本文将结合国内外学者的研究成果，结合数据，从多方面去分析收益率的影响因素，并提出一些合理的建议，以推动商业银行的理财产品改革，提升其竞争力，从而促进我国金融业的蓬勃发展。

4. 计划与进度安排

（1）撰写方案①阐述研究的理由和意义②阅读相关国内外文献，撰写文献综述③基于前人的分析论述相关的理论研究：（１）采用比较分析法。 （２）本文采用定性分析和定量分析相结合的方法。（３）本文采用理论和实际相结合的方法进行研究。实证主要探寻发行者即商业银行自身资产状况、盈利状况和资金需求状况与个人理财产品收益率之间的关系。⑤结论和启示

（2）研究计划进度①2022年11月，提交论文选题。②2022年1月15日前，进行基础材料的收集，完成开题报告。③2022年4月10日前，完成论文初稿。④2022年5月16日前，定稿打印；确定答辩资格。⑤2022年6月10日左右，论文答辩。

5. 参考文献

[1]周轩千.银行理财收益为谁左右[n],上海金融报 2014.3：b14

[2] vanhoren,neeltj.foreign banking in developing countries-origin matters[j].emerging markets review,2007,5(81):56~70

[3]henry a.structured finance and indurance :the art of managing capital and risk[j].journal of structured finance,2006,4(12):126~127