科技金融的路径选择与风险控制开题报告

1. 研究目的与意义

改革开放以来，我国经济迅速发展，但同时，由于经济发展过程中采用低端发展模式，资源不断枯竭，环境遭到污染，严重影响了生产和生活的质量，对于经济可持续发展也产生阻碍作用。作为第一生产力的科学技术，对于促进经济方式转变有着重要作用。而科学技术的成果实现，需要金融体系的支持和帮助。作为现代经济核心的--金融，是经济发展的第一推动力，在帮助科学技术实现成果化的同时，通过创新，可以不断提升自身业务和产品。因此，二者相结合形成的科技金融，对于提升国家综合国力，促进经济可持续发展具有至关重要的作用。

虽然，科技金融在我国已有所发展，但是由于科技型中小企业自身特点所带来的不确定性和风险、由于我国银行与股票市场主要为国有企业和大企业服务以及资本市场体系不够完善的现实原因，我国的科技金融仍处在初步发展阶段，有巨大的提升空间。因此，希望借鉴他国经验结合我国的具体情况，通过对国家高新区相关数据收集分析，提出科技金融结合的可行路径，并对其中可能产生的风险进行度量分析，既促进科技型企业融资难问题的解决，也促进金融模式不断创新，从而最终推动科技金融的共同发展。

2. 研究内容和预期目标

一、研究内容

首先，结合企业生命周期理论，对科技型企业自身所具有的特点、发展阶段以及可能面对的风险进行分析。其次，通过收集我国高新区相关科技投入与产出数据，总结我国科技型企业科技投入的主要资金来源以及有效方式，进而提出科技金融结合的路径。与此同时，分析结合路径中可能面对的风险，并对主要风险进行度量，从而提出风险控制建议。最后，将收益与风险结合分析，得到科技金融的可行路径。

二、拟解决的关键问题

3. 国内外研究现状

文献综述:

对于科技金融的研究，国外学者主要从金融对科技进步的影响和科技对金融发展的影响两个方面分别进行分析。西方经济学家schumpeter(1912)最早在《经济发展理论》中，论述金融对科技创新的影响，提出功能齐全的银行可以通过识别和支持那些成功运用新产品和生产过程的企业家来促进技术创新。另一方面，技术进步对于银行业、资本市场以及金融的发展都有着推动作用。例如，

po-hsuan hsu， dayong huang（2010）用美国的专利影响作为衡量技术前景变化一个技术因素，发现这一因素可以解释总消费的增长和帮助对证券组合进行定价，并有很高的风险溢价。在国内，科技金融是在改革开放的实践中，不断总结经验而得出的。赵昌文等（2009）最早从主体、对象、中介工具、目的和意义五个方面，提炼出科技金融的定义，他们认为科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排、是由为科学和技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。肖龙沧（2011）对科技金融本质进行阐述，认为科技金融是一种创新活动、制度化的活动，是科学资本化、金融资本有机构成提高的过程，并且科技金融无国界。顾焕章等（2013）认为科技金融具有定向性、融资性、市场性和商业可持续性四种特性，其中商业可持续性是最为关键的特性。邓天佐等（2012）结合时代背景，从科技金融的内涵、外延、系统以及发展阶段等方面，对科技金融进行剖析。

4. 计划与进度安排

研究的内容：

1． 科技金融的定义和特点

5. 参考文献

[1]赵昌文，陈春发，唐英凯.科技金融[m].北京:科学出版社，2009:27-53.

[2]石怀旺.科技金融发展对策研究[j].科学管理研究,2015,(06):109-112.

[3]肇启伟,付剑峰,刘洪江.科技金融中的关键问题--中国科技金融2014年会综述[j].管理世界,2015,(03):164-167.