会计稳健性对企业研发投资的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

（一）选题目的

在经济全球化背景下，企业研发投资对企业发展起到了重要的作用。党的十九大报告中提出，创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。习近平强调，创新始终是推动一个国家、一个民族向前发展的重要力量。我国是一个发展中大国，正在大力推进经济发展方式转变和经济结构调整，必须把创新驱动发展战略实施好。实施创新驱动发展战略，就是要推动以科技创新为核心的全面创新，坚持需求导向和产业化方向，坚持企业在创新中的主体地位，发挥市场在资源配置中的决定性作用和社会主义制度优势，增强科技进步对经济增长的贡献度，形成新的增长动力源泉，推动经济持续健康发展。

2. 研究的基本内容和问题

（一）研究目标

在理论分析的基础上总结我国上市公司会计稳健性国内外学者的研究成果，归纳会计稳健性的存在性、企业研发投资的影响因素，并寻求相关的支撑理论，分析会计稳健性对企业研发投资的影响。基于信息不对称理论、信号传递理论与融资优序理论，采用应计-现金流模型对企业的会计稳健性进行衡量，并以我国2009—2018年持续上市的公司为样本进行回归分析，研究会计稳健性对企业研发投资的影响。最后将董事会治理分为独立董事、董事会成员男性比例和董事会成员的平均教育水平三个变量加入到模型中，在会计稳健性与企业研发投资的作用中，检验董事会特征是否影响了二者间的关系强度，从而补充和验证理论分析。具体目标如下：

3. 研究的方法与方案

（三）拟采取的研究方法

1、规范研究法

本文在充分阅读国内外有关会计稳健性文献的基础上，梳理了会计稳健性和企业研发投资的相关研究成果，进而找出现有文献的不足和本文的切入点。利用理论分析工具对我国企业会计稳健性与企业研发投资的影响以及董事会特征对于两者的调节作用进行理论分析和论证。

2、实证研究法

运用多元回归进行实证分析，主要用到两个模型，其中模型1对应研究内容一，会计稳健性对我国上市公司研发投资的影响分析，模型2对应研究内容二，董事会特征对会计稳健性与企业研发投资的调节作用。

（1）会计稳健性的度量

采用Givoly和Hayn（2000）的应计项目模型来衡量公司的会计稳健性水平。他们认为没有稳健性的企业，现金流量从长期来看与会计盈余趋于一致，累计应计项目与各期应计项目趋向于0。而当企业存在会计稳健性时，控制其他变量的情况下，会计稳健性使会计盈余对坏消息的反应高于好消息。这将导致各会计期间累计的盈余报告的减少，由于持续的负应计影响，最终会计盈余和各应计项目会出现负偏现象。

应计项目主要有经营性应计项目和非经营性应计项目为主，对一个公司而言，非经营性应计项目包括日常经营过程中的大额损失、公司经营不善导致或其他原因导致的注销、资产的计提和转化等。因为非经营性应计项目本身的属性应该对“坏消息”更为敏感。

其中具体计算如下：

总应计项目＝（净利润＋折旧）－经营活动现金流量

经营性应计项目＝应收账款＋存货＋预付费用－应付账款－应交税费

非经营性应计项目＝总应计项目－经营性应计项目

ＣＯＮ＝－非经营性应计项目／期末总资产

如果非经营性应计项目持续为负，说明会计稳健性在企业是存在的。

（1）董事会特征对于会计稳健性和企业研发投资之间的调节作用

确定相关变量后，首先构建模型1考察会计稳健性对企业研发投资的影响；然后构建模型2研究董事会特征对会计稳健性和企业研发投资之间的调节作用，在研究中统一用M表示董事会特征，CONTROL表示控制变量，先对各变量进行单独回归，然后再全部带入模型回归。

董事会特征包括男性比例（PMAN）、平均年龄（AAGE）和平均教育水平（AEDU）。关于教育水平，中专及中专以下取1，大专取2，本科取3，硕士取4，博士取5。

模型1:

RD=β0 β1CON ∑βCONTROL ∑YEAR ∑INDUSTRY ε

模型2:

RD=β0 β1CON β2M β3CON×M ∑βCONTROL ∑YEAR ∑INDUSTRY ε

各个变量解释见表1：

（四）技术路线

4. 研究创新点

当前学者大多研究会计稳健性对企业研发投资的直接影响，关于解释会计稳健性通过中间变量对企业研发投资的影响和内在影响过程的研究较少。本文在借鉴相关学术研究成果的基础上，通过对会计稳健性对企业研发投资的影响分析，将董事会特征作为调节变量，并从独立董事比例，男性董事比例，董事会成员教育水平三个方面进一步的理论分析，提出相应假设。

5. 研究计划与进展