1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一、研究背景及意义
股价崩盘作为一种极端状态下的资本市场表现，其驱动因素研究近年来引起了学术界的关注。学者们主要从两方面解释股价崩盘：一是“非特质性”层面，如宏观政策，行业周期、市场波动率、投资者情绪、分析师认知偏差、机构投资者持股等；二是公司“特质性”层面，如财务报告透明度、社会责任信息披露、会计稳健性、内部资本市场、股权激励等。本课题依旧落脚于股价崩盘风险，考虑“非特质性”层面的融资融券制度因素与“特质性”层面的管理者过度自信因素对股价崩盘风险的综合影响。
经济学的基本假设之一是理性人假设，然而处于现实经济活动中的决策主体并不是完全理性的，而是拥有着情感反应和认知偏差的有限理性人。从心理学角度讲，过度自信的人习惯以自我为中心，过度信任自身的认知和行为决策，并倾向于高估成功的可能性，易将成功归因于自己的预测能力，当结果符合事前预期时，会更加夸大自己的预测能力在成功中所起的作用，这一认知偏差在企业管理者身上表现得更为突出。因此这一假设更贴近现实状况。
2. 研究的基本内容和问题
三、研究目标
论文将着眼于股价崩盘风险因素分析，以管理者过度自信、融资融券制度为主体分别探究对股价崩盘风险的影响。本文首先分析管理者过度自信对股价崩盘风险的影响，在此基础上进一步探究引入融资融券制度是否会对管理者过度自信与股价崩盘风险之间的关系产生间接影响。
3. 研究的方法与方案
六、研究方法
（一）实证研究的方法
在实证研究阶段，通过借鉴和调整国内外已有研究中的经典模型，得出管理者过度自信与股价崩盘风险两者之间，融资融券制度与股价崩盘风险两者之间，管理者过度自信、融资融券制度与股价崩盘风险三者之间的数字关联。
4. 研究创新点
（六）本课题创新之处
1.有关管理者过度自信和股价崩盘风险单一主体的研究不在少数，将这两者与融资融券制度建立联系的研究也较为常见，然而对于三者并存共生关系的研究却很少，本课题将三者联系在一起，考察融资融券制度对管理者过度自信影响股价崩盘风险的调节效应；
5. 研究计划与进展
九、研究计划及预期进展
| 时间 | 预期研究计划
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