企业RD投入与盈利能力的关系研究——基于我国高新技术企业的经验数据开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

研究意义：

企业是一种以盈利为目的的经济实体，实现利润的最大化是企业的终极目标。因此，企业需要通过加大研发投入的力度来加快技术创新的步伐，以领先的技术水平促进生产率的提高或保证自身产品的差异性，从而在市场中获取一定的竞争优势，最终达到赢取利润的目标。众多企业中，尤其对于以科学技术为主要导向的高新技术企业来说，研究与开发（rd）投入方案、技术创新能力更是决定企业成败的重中之重。

21世纪必定是科学技术快速发展的一个时代，以科学技术为导向的高新技术产业将成为时代经济增长的核心，高新技术产业的发展直接关系着社会生产力的效率和发展。而高新技术企业的成长对高新技术产业的发展起着决定性的作用，技术创新又是推动高新技术企业发展的根本动力，因此归根结底，高新技术企业的技术创新能力是当今时代企业综合实力的最根本因素。

2. 研究的基本内容和问题

研究目标:

（1）研究同属于高新技术企业。但处于不同行业的企业，其rd投入对企业盈利能力的影响；

（2）为企业提供可参考的rd投入决策建议。

3. 研究的方法与方案

研究方法：

研究按照从抽象到具体、从理论到实践、从定性到定量的研究过程，综合会计学、经济学和统计学等知识，归纳讨论国内外现有研究成果，整理分析实际实验资料。具体方案如下：

（1）理论研究。查阅和研究相关资料和论文并进行整理，对高新技术企业、企业盈利能力、企业RD投入与绩效关系等相关理论进行分析，学习经济计量模型，为回归模型及变量的选择奠定理论基础。

（2）数据获取及加工。从国泰安数据库（http://www.gtarsc.com/）、wind数据库（http://www.wind.com.cn/）及上海证券交易所（http://www.see.com.cn/）和深圳证券交易所（http://www.szse.com.cn/）查阅上市公司年报，对样本公司的研发投入和绩效相关信息进行收集和整理。

（3）描述性分析。对收集整理的样本公司R＆D投入强度数据及盈利能力指标分组进行描述性统计，分析其分布及整体趋势。

（4）实证分析。运用合适的计量模型，验证理论阶段提出的命题，根据计算所得数据分析RD对企业绩效的影响及其滞后效应。运用的分析软件有Excel 2007 和 SPSS。实证分析中，构建多元线性回归模型。

实验方案：

本研究采用理论和实践相结合的方法，综合会计学、经济学和统计学等知识，归纳讨论国内外现有研究成果，整理分析实际试验资料。具体实验方案如下：

（一）实验目的

了解国内外高新技术企业Ｒ＆Ｄ投入和盈利能力关系的相关研究现状，根据样本公司数据分析不同行业企业Ｒ＆Ｄ投入与盈利能力的不同关系，结合理论研究为处于不同行业的高新技术企业提供有关研发投入的政策性建议。

（二）样本选择和实验方法

样本选择：本文研究对象定位于高新技术企业，原因主要是高新技术企业所进行的技术创新活动，无论从持续时间上还是资本投入上，都远远比其他类别的企业更加活跃。因此，本文根据我国《国家重点支持的高新技术领域》及《高新技术企业认定管理办法》选取了医药制造业（C27）、计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）、信息传输、软件和信息技术服务业（I）四个典型的高新技术行业中的企业作为初始样本。

实验方法：年报数据分析。对样本企业的主营业务利润率、RD投入强度、企业规模、资本支出比率、资产负债率、股权集中度、自由现金流等指标根据模型进行多元线性回归。计算出参数值，并对不同行业公司其RD投入对企业盈利能力的影响进行比较与分析。

1、被解释变量

企业作为经济组织的典型代表，追求利润的增长是其永恒的目标，正是为了持续实现这个目标，高新技术企业才会不断地进行的RD投入活动，而盈利能力，即赢取利润的能力，则是体现企业绩效的重要组成部分之一。

因此，本文根据以往研究中所使用的企业绩效评价体系，综合样本行业自身的特征，将盈利能力分为两个方面，一是经营销售方面，二是资本投资方面，最终选取了以下两个指标：

主营业务利润率（MOPR）：即企业主营业务利润占主营业务收入的百分比。主营业务利润是企业全部利润中最为重要的部分，是影响企业整体经营成果的主要因素。该指标是企业经营活动最基本获利能力的体现，同时体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。

总资产报酬率（ROA）：也称投资盈利率，即企业息税前利润占平均总资产的百分比。该指标表示企业全部资产获取收益的水平，常用来评价企业运用所有资产的总体获利能力，全面反映了企业的盈利能力和投入产出状况。

2、解释变量

衡量企业RD投入的指标包括资金投入。由于样本企业规模不同，各企业之间的RD资金及人力投入的绝对数存在较大差异，本研究选用RD强度（本期研发费用/本期营业收入）作为衡量RD投入的指标。选取企业年报内管理费用中所披露的研发费用、研发支出、研发开发费等项目作为本期研发费用的数据来源。

3、控制变量：

对以下变量进行控制：

①企业规模（SIZE,期末资产总额的自然对数）

②资本支出比率(CAPT, 资本支出数/资产总额)

③资产负债率（LEV,企业期末总负债 / 企业总资产）

④股权集中度（STCON,企业前三名股东的持股比例）

⑤自由现金流（FCF,企业产生的、满足再投资需要之后剩余的现金流量）。

4、构建模型

模型（1.1）、（1.2）为衡量企业绩效受RD投入影响的程度的模型。其中，P为被解释变量，企业规模（SIZE）、资本支出比率（CAPT）、资产负债率（LEV）、股权集中度（STCON）、自由现金流（FCF）为控制变量；α_i为不可观测的个体特征；β_k（k=1,2,3）为有待估计的未知参数；ε为误差项。i=1, 2, 3 ，代表第i家上市企业；t代表样本所属年度。

表1 变量定义表

（三）实验内容

数据收集：从wind数据库、深圳交易所官网查阅样本公司年报，并收集企业员工数和研发费用的数据，将数据整合至EXCEL和SPSS 上。

研究整理；查阅与研究相关的资料和论文并进行整理，分析与对比不同学者对高新技术企业、盈利能力指标的定义与划分，结合样本公司的财务状况因素对企业进行划分。

数据计算：运用EXCEL和SPSS对已整理数据进行分析。做出相应的数据表格报告，归纳。

数据分析：针对数据表格报告结合经济学与会计学的相关知识对从学科角度对数据进行分析，得出结论。

（四）实验成果

关于高新技术企业RD投入与盈利能力的关系研究论文。

可行性分析：

1、本研究目标明确，思路较为清晰，设计合理，研究方案科学，可操作性较强。

2、本人已经对已有的研究成果、文献资料进行了研读整理，即有一定的理论基础。

3、本研究所需数据大都可以从公司年报获得，因此可以利用寒假完成资料收集、数据整理分析等工作。

4. 从指导老师考虑，陈东平老师具有相当丰富的研究经验，本人在遇到问题时可以及时向老师请教，以便不断修正完善研究工作。

4. 研究创新点

1、具有代表性的样本选择

本文将研究对象定位于制造业下具有高研发投入特征的上市公司，区别于以往的以国家和地区等大范围作为样本的研究文献，避免了研究结论宏观性的缺憾；同时也未以某单独行业为研究对象，避免了研究结论的局限性。既保证了研究对象的广泛性，又以上市企业的具体数据为基础资料，为揭示企业研发投入和绩效的相关性提供了可靠保证。

2、规避内生效应

5. 研究计划与进展

研究计划及预期进展：

研究的具体计划