管理层能力、风险偏好与企业创新绩效开题报告

1. 研究目的与意义

21世纪以来，科技创新空前活跃，新一轮科技革命与技术变革对全球经济结构以及经济版图重构产生了重要影响。创新成为发展的第一动力，创新能力超越传统生产要素，诸如资本，劳动力，土地等成为决定性要素，成为党和国家关注的焦点。近年来，党和国家高度重视自主创新能力，把创新作为重大发展战略。“十四五”规划指出，要强化科创板“硬科技”特色，提高科技创新成长型企业的功能，将创新摆在首要位置。但是应当清醒的认识到，我国的科技创新能力尚未进入国际先进行列。我国的创新发展上有较大的空间，因此科技型创新企业提高核心竞争力与创新能力是符合时代潮流、符合发展趋势、增强科技竞争力的必然选择。

现有的科技企业创新能力研究文献主要以企业创新能力的因素分析、高新技术产业科技创新能力、高新技术企业的创新绩效分析研究为主，对上市公司技术创新绩效与企业管理层、风险偏好的相关关系的实证研究相对较少。因此本研究将在已有研究成果基础上，以我国科技版创新型企业为总体，选取某些创新型行业的数据进行分析并构建相关指标体系研究高新技术企业创新效率（以技术创新效率为主）与管理层能力、企业风险偏好的相关关系。管理层能力以及企业的风险偏好是影响企业经营的重要因素，研究二者与企业创新效率的关系可以为高新技术企业的创新能力的发展提供新的参考思路。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：本文在前人关于企业技术创新效率的绩效相关性实证研究基础之上，以行业因素为分类标准，结合行业相关企业历年财务报告等统计数据，对2015-2020年我国科技创新某些代表性新兴行业上市公司的管理层能力、风险偏好进行量化处理，并分析其与创新效率、绩效水平的相关关系。帮助企业家做出正确决策，并为提高企业技术创新效率和绩效水平提出参考性的路径。

3. 国内外研究现状

创新绩效是指生产技术的创新的投入产出比，一般以要素投入与产出比率为衡量指标，包括全新技术创新以及改进原有技术。国外涉及到的与管理者领导能力与创新绩效的研究：David J. Hughes et al.（2018）对大量实证研究进行了回顾，构建模型检验影响因素的效用，重点突出未来领域，进行了大量的系统分析，探讨了领导力和工作场所的创造力和创新的关系；Dimitrios Georgakakis et al.(2018)分析2005-2009年期间大型国际公司（347家公司年组合）的数据，基于CEO-TMT界面的不同维度，讨论了其对上层理论、团队多样性和战略领导研究的影响。

在国内，对于管理者能力与风险偏好各自对于企业创新能力的影响也快速发展，部分研究涉猎高新技术行业企业的技术创新效率。刘永松等（2020）使用 DEA 模型和 Malmquist 指数，从投入、产出视角构建高技术企业技术创新效率评价模型和影响因素模型；张振扬（2020）基于三阶段DEA模型的工业企业科技创新发展效率评价；张炜等（2021）基于Super DEA-Tobit模型，对人工智能企业创新效率评价及影响因素进行研究，对科技创新发展效率的投入产出指标进行测算。邓峰等（2019）运用 DEA－Tobit 模型将管理层能力、技术创新以及影响二者关系的内外部治理因素纳入统一研究框架，区分企业产权性质，对比分析治理因素可能存在的影响差异，进而研究管理层能力、产权性质与创新投入之间的关系；刘文虎等（2020）采用三阶段DEA模型，采用SFA回归方法消除环境因素和随机干扰的影响研究科技型企业董事会特征与技术创新效率关系研究；鲁小凡等（2021）用三阶段 DEA 模型从技术研发和转化两个阶段测度企业创新效率并分析其与高管海外经历的关系，研究得出具有海外经历的高管在国有企业任职更能发挥对技术创新的促进效应；在有风险投资进入时，具有经管专业背景的高管更能发挥自身优势，促进企业技术创新；欧阳辰星等（2021），研究了高管异质特征对创新效率的影响，采用DEA － Panel Data以及OLS 和 Tobit 模型对我国 A 股上市公司高管特征对创新效率的影响进行实证分析；戴雨晴等（2021）采用回归分析方法，计算企业创新投资Ramp;D值对管理层权力制衡强度与企业创新投资进行研究，研究发现，管理层权力制衡强度与企业创新投资的关系以及债务约束在民企、国企中不同关影响关系。司颖洁等（2017），以我国高技术产业 2005—2014 年数据为样本，基于 DEA 模型从效率的角度来考察风险投资对技术创新的作用；刘晓慧等（2018）采用 “迪博内部控制指数”来衡量企业内部风险管控能力 ( CONTＲOL) ，选取高管薪酬和激励指标为解释变量，以及若干控制变量，构建模型研究分析了其对我国创业版上市公司的创新效率的相关关系；李梦雅等（2020）运用 2010 -2016 年在我国深市创业板上市的 153 家企业的面板数据，探究了风险投资支持对企业创新影响的潜在作用机制，并进一步分析风险投资支持对企业创新投入效率的影响；叶建木等（2020）研究认为风险偏好作为高管团队重要的心理特征，影响着其认知、判断和倾向，高管根据企业所面临的内外部环境制定出重要的组织决策，进而影响企业创新绩效；韩松等（2021）从风险视角，基于委托代理模型对企业治理结构和研发创新进行研究采用动态DEA模型衡量企创新效率；段勇倩等（2021）利用 2008～2019 年中国省级面板数据，通过逐步回归法和面板 DEA－Tobit 两阶段模型进行实证分析，分析得出风险投资能够显著提升区域创新效率。姚立杰等（2018）以2009-2015年中国A股上市公司为样本,检验管理层能力对企业创新水平和创新效率的影响，研究发现,管理层能力对企业创新水平和创新效率均具有显著正向影响,即企业管理层能力越强,企业创新水平越高,企业创新效率也越高。通过上述文献我们发现，在过去几年中，对我国外国内的技术创新绩效的研究主要立足于创新绩效与相关因素的实证研究，对管理能力与风险偏好两个维度进行综合分析的文献较少。已有研究在有关高新技术行业的企业创新效率采用了DEA包络数据分析法，回归分析法等，具有较大的参考价值。综上所述，由于国内外关于管理层能力和风险偏好共同作用下的上市企业技术创新效率研究在我国部分科技创新行业较为少见，本次关于我国某些科技创新行业上市企业的技术创新绩效与管理层能力、风险偏好的相关关系分析顺应国外内研究趋势，研究结果将具有一定的实证意义。

4. 计划与进度安排

1、2022.11—2022.12

确定课题研究计划，搜集、查阅相关文献资料，了解目前

5. 参考文献

[1] 李后建,张宗益.管理层风险激励模式、异质性与企业创新行为[j].研究与发展管理,2015,27(05):53-67.

[2] 司颖洁,李姚矿.风险投资对高技术产业技术创新的作用研究——基于dea模型的实证分析[j].科技管理研究,2017(37):167-171.

[3] 刘晓慧,王爱国,刘西国.风险管控、高管激励与创新效率——基于我国创业板上市公司的实证分析[j].经济体制改革,2018(06):117-124.