上市公司利润操纵及其治理开题报告

1. 研究目的与意义

会计信息的真实可靠性是会计工作的基础，上市公司通过公布财务报表及其他信息披露来向外部信息使用者提供公司信息。随着证券市场的不断发展，越来越多的投资者开始关注企业的财务报告，投资者以此来分析公司经营能力、现金流量，并根据公司发展前景来决定是否进行投资。然而，存在不少上市公司针对投资者该种心理提供虚假的财务数据，对财务数据过度操纵，误导信息使用者，以此提高公司盈利能力吸引投资者，随着利润操纵现象的不断出现，越来越多的民众开始意识到部分上市公司提供虚假财务信息，过度操纵利润。上市公司的利润操纵行为严重损害了投资者的经济利益，扰乱了证券市场的秩序，阻碍了我国经济健康稳定的发展。通过对上市公司利润操纵的分析与研究，寻找治理利润操纵行为的方法，对于维护投资者经济利益，实现资本市场资源的有效配置，保证我国经济持续健康发展具有重要意义。

2. 研究内容和预期目标

本课题尝试通过对国内外上市公司利润操纵的研究来分析利润操纵的动机，并结合利润操纵案例总结常见的利润操纵手段，从而寻找治理利润操纵的建议与对策。主要内容：

1、上市公司利润操纵的含义

利润操纵会计界存在两种观点：第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。第二种观点是指利润操纵主体出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。本文采用第二种观点，认为利润操纵提供的是被歪曲的、被包装的财务信息，它会误导投资人的投资决策，危及债权人的资金安全，激化社会矛盾。

3. 国内外研究现状

国外

对利润操纵这一行为的研究最早是从上世纪80年代对盈余管理的研究开始的。国外专门对利润操纵（包括合法的盈余管理和不合法的会计造假）进行研究的文献并不多见，但关于盈余管理的研究文献却很多。healy最先提出了量化测度盈余管理程度的模型，这也是此后量化研究利润操纵行为的开端。对盈余管理的定义最开始是企业在道德允许的范围内考虑到企业长期收益，通过对不同的会计准则及方法的选择来调节会计计量信息，这在一定程度上可以减少经营过程中非经常性因素的影响，从而使得投资者和经营者能更好地了解公司的长期发展趋势。但这种灵活操纵程度不好控制与界定，过度的盈余管理就使得企业开始过度操纵利润，产生消极影响。渐渐的，利润操纵开始包含贬义概念。美国著名学者katherinesehipper认为利润操纵是指企业管理人员为了获得局部或私人利益，而有意地对财务报告进行歪曲控制，以达到利用信息、进行利润操纵的目的。因为恶性利润操纵严重影响了公司披露的财务报告，对投资者及资本市场影响恶劣，因此，大多时候对利润操纵的理解都集中在恶性行为上。由于国外的金融市场相对成熟,对利润操纵的研究大多集中在对利润操纵的原因、模型和实证分析上。

迪舟、所罗安和斯威尼则关于盈余管理的动机、原因和结果进行了实证研究后发现：被 sec 起诉高估收益的公司进行盈余操纵的重要动机是试图以较低的成本进行外部融资和逃避负债契约的限制；产生盈余操纵的主要原因在于公司薄弱的治理结构；盈余操纵行为一旦被发现和披露，则公司的资金成本将显著上升。godfrey2003年通过对63家澳大利亚上市公司的考察得出：新上任的管理层有对利润进行操纵的动机。

4. 计划与进度安排

搜集资料，撰写开题报告（2022年12月）

深入研究资料，撰写论文提纲（2022年1、2月）

撰写论文初稿（2022年3月）

5. 参考文献

[1]李双杰,陈星星. 基于bp神经网络模型与dea模型的中国上市公司利润操纵研究[j]. 数理统计与管理,2013,03:440-451.

[2]梁鸿旭. 我国上市公司利润操纵行为的识别及其应用[d].北京工业大学,2013.

[3]都伟杰. 上市公司利润操纵的动机及手段分析[j]. 现代商业,2014,03:249-250.