广西区上市公司财务绩效与大股东行为关系研究开题报告

1. 研究目的与意义（文献综述）

随着我国股权分置改革各阶段的完成，上市公司股权结构也随之各类股东的利益越来越一致。股权集中化直接影响着公司的治理结构，而各类股东和经营者做出的财务决策将直接体现于公司的财务绩效上。

在当前股权集中已成为全球趋势的背景下，纵观目前国内外对大股东与公司绩效问题的研究，理论上分为两类：一是大股东行为的激励效应，即大股东通过控制权参与企业的经营管理且能有效得对管理层进行监督，减少了股东与管理层的代理问题，有利于公司业绩的提高和股价的上升。二是大股东行为的堑壕效应，即由于存在信息不对称，且股权比例与现金流权不对称，大股东很可能因高额持股形成控制权，在缺乏合理监督的情况下，通过“隧道行为”获取超额控制权的收益，侵害中小股东的利益，影响公司的财务绩效。大股东行为所呈现的两种正负效应对公司财务绩效的影响，使得大股东行为与公司治理的研究成为了近年来的新课题。

在国内外相关的文献中，对大股东控制权与公司价值的实证分析研究已较为丰富，但同时考虑大股东两种行为效应对公司财务绩效的影响方面的研究还比较少，也没有形成明确，一致的结论。在这样的背景下，本文主要以广西区30家上市公司为样本，致力于分析广西区上市公司大股东行为对财务绩效的影响，并就如何对大股东的“隧道行为”进行制衡提出建议。

2. 研究的基本内容与方案

1 绪论

1.1选题的目的和意义

1.2国内外研究现状

3. 研究计划与安排

第4周：查阅相关文献资料，明确研究目标，了解研究所需数据资料的搜集方式与分析工具的使用。

第5周：确定研究内容，完成开题报告。

第6－7周：进行研究内容的理论分析，并收集研究数据；开始外文资料的翻译。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]孙永祥,黄祖辉. 上市公司的股权结构与绩效[j]. 经济研究,1999,12:23-30.

[2]张红军. 中国上市公司股权结构与公司绩效的理论及实证分析[j]. 经济科学,2000,04:34-44.

[3]曹廷求. 大股东治理机制与公司绩效:来自中国上市公司的调查证据[j]. 山东社会科学,2005,01:59-64.