内部控制质量对上市公司价值的影响——基于制造业企业的研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、立论依据

（一）研究意义

近年来，随着一系列财务丑闻的出现，美国率先颁布了《萨班斯法案》，掀起了美国乃至全球范围的内控监管浪潮，英国、澳洲等国也随之出台了一系列关于加强内部控制监管的法规和政策。2004年，根据《萨班斯法案》对内控的严格要求，coso 委员会将内控提升至风险管理高度，推出《企业风险管理－整合框架》。从此，内部控制作为提高公司内部管理水平，加强合规经营，提高信息质量，稳定资本市场和保护投资者利益的重要措施，被各国会计学术研究学者视为一个重要的研究领域，涌现了不少推陈出新的成果。

2. 研究的基本内容和问题

二、研究方案

1、研究目标

（1）通过网络资料及国内外文献阅读，了解内部控制和公司价值的衡量方式以及它们之间关系的研究现状。

3. 研究的方法与方案

三、研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

1、研究方法

（1）文献研究法

通过广泛阅读国内外文献，对其进行分析、归纳与整理后，掌握国内外对内部控制与公司价值的相关理论和最新研究，进一步明确研究方向。

（2）实证分析法

运用描述性统计分析的方法，结合统计学基本工具（如SPSS,EXCEL），将收集到的数据汇总整理，导入系统，进行描述性分析。

将内部控制指数作为自变量引入分析框架，建立回归模型。进一步研究控制变量（包括公司规模、盈利能力、成长性、资产负债率等）一定的情况下核心解释变量对公司价值的影响。

此外，在检验结果方面，从数据层面上进行内生性和稳健性检验，采用单位根检验法进行平稳性检验，若变量平稳，检验上述相关变量的协整关系，最后通过最小二乘法（OLS）固定效应估计得出最后结果。

2、技术路线

3、实验方案

（1）实验目的

通过已有文献和收集到的数据，对制造业上市公司企业的内部控制与公司价值之间的关系展开研究，结合我国行业现状，提出可行性意见，促进内部控制体系的建设和完善。

（2）实验对象

本研究拟依据中国证监会行业分类选取2016-2018年沪深两市主板A股上市公司中的制造业公司，剔除ST/PT公司和数据缺失的公司。

（3）实验方法

本研究拟采用以下模型进行实验验证：

Value=α₀ α₁ICI α₂ Size α₃EPS α₄ Growth α₅Lev α₆Turnover α₇Age μ

研究假设：

良好的内控具有价值创造效应，能够提升制造业上市公司的公司价值。

表1 主要变量及解释

4、可行性分析

本课题的研究思路清晰，调查的技术路线合理可行，分析方法具有可操作性和规范性，现有的研究条件能够为研究提供必要的支持。

（1） 研究对象的可行性

在样本的选择上面，本研究选择了2016-2018年沪深两市主板A股上市公司中制造业公司（依据证监会行业分类），并在此基础上加以整理：①剔除ST/ PT公司；②剔除变量数据缺失的公司。

（2） 研究方法的可行性

本研究采用文献研究法、实证分析法等，在理论和实践层面都具有可操作性。图书馆大量的文献资料和数据库为理论研究提供了保障；小组成员都熟练掌握Excel、Spss、Eviews等软件的操作，便于实践结果的整理汇集。

（3） 数据来源的可行性

本研究所需数据可从迪博数据库、国泰安数据库、万德数据库等得到。

因此，本课题设计具备了实现研究目标所需要的条件，可以获得预期的成果。

4. 研究创新点

四、创新之处

（1）关于内部控制与公司价值的研究仍在发展期，大多数研究都是浅尝辄止，停留在宏观层面，并未就某一具体方面进行深入研究，在不同行业、不同企业规模、不同股权结构等方面的研究聊胜于无，本研究将之具体化到制造行业，更具针对性。

（2）在模型设计上，本研究在前人研究的基础上，综合考虑了更多影响因素，使模型更加完善。

5. 研究计划与进展

五、研究计划及预期进展

1、研究计划

2、预期研究成果

（1）通过数据整理分析，得出制造业企业内部控制质量对公司价值影响的研究结论，针对我国现状，提出可行性建议。

（2）完成研究内容，实现研究目标，解决拟解决的关键问题，完成研究报告。

（3）提高自身实践探索和科学研究能力。