利率市场化下利率与粮食价格的互动关系研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、本课题的研究意义、国内外研究概况、应用前景等

（一）选题意义

“菜篮子”一直是一件关系到国计民生的大事，无论是前几年的“糖高宗”、“蒜你狠”和“姜你军”，还是近段时间以来猪肉价格出现的较大涨幅，从历史数据来看，某一农产品价格的波动往往会引发其他品价格的普遍上涨。农产品价格的波动都会对农民生产积极性、农户经营收入、城乡居民消费支出及农产品的供给需求结构产生影响。由于存在市场失灵的现象，政府不可避免地要进行宏观调控弥补市场缺陷，那么货币政策是政府对于宏观经济进行干预的重要手段之一。如近期，我国央行也实行了“双降政策”，对外释放了9000亿长期资金。在这一过程中利率波动会对农产品的价格造成冲击。在政府实施货币政策的过程中，是否会影响并且如何影响物价水平和通货膨胀一直是宏观经济领域所重视的问题，货币政策对于商品价格影响的传导机制的相关理论已非常成熟。特别是针对货币政策对于农产品价格的波动，国内外不少专家学者基于不同的分析方法、样本性质、经济周期展开研究并提出了不同的观点，著述颇丰。大部分的学者主要从货币的供应量、汇率以及货币流动性等方面来考察其对农产品价格的影响。同时应值得注意的是，随着近几年来的研究不断深入，目前许多学者已不仅仅局限于对货币政策因素与农产品价格波动之间的因果关系进行检验，而是注重探究在短期、中期和长期内这些货币政策因素会对农产品价格造成怎样的冲击以及这中间的时滞。还有一些学者并非基于农产品价格指数这一综合数据进行分析，而是单独就某一或某几种特定种类的农产品价格波动进行实证研究，从研究的目的出发，需要对这些新的理论成果进行整理将近几年来最新的理论成果包含进来。

2. 研究的基本内容和问题

研究的目标、内容和拟解决的关键问题

（一）研究的目标

1.通过构建格兰杰因果检验模型，探究在我国利率市场化背景下，基于不同种类农产品进行分析利率的波动是否会对我国农产品的价格造成影响即影响是否显著，若显著则利率波动对农产品价格的影响程度如何，以弥补现有文献在利率影响因素方面研究的不足。

3. 研究的方法与方案

研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

（一）指标选择及研究方法

1.利率指标选择

根据阅读和参考相关文献，由于中央银行基准利率在2015年之后就未发生调整，许多学者（杨继生 徐娟，2015）都认为Shibor（上海银行间拆放利率）作为银行同业拆借利率比较适合作为我国中央银行货币政策价格型调控框架下的基准利率，是市场供求最直接的信号，测度短期内货币冲击对农产品价格的影响，选择同业拆借利率更为有效。故在接下来的研究中将选用Shibor利率作为利率指标。

2.农产品价格指标选择

农产品价格作为一个整体近几年来一直处于波动上升情形，但具体来看，各个品种的价格走势各有其特点。故参考已有文献（杨军等，杜两省等），本研究主要针对几大主要农产品的价格波动并结合农产品批发价格指数进行研究，几大主要农产包括：玉米、小麦、水稻、大豆以及猪肉。

3.误差修正模型

Error Correction Model,简称ECM。由于在研究中所使用的农产品价格数据 是非平稳的，对于非平稳的时间序列，需要通过拆分方程将其化为稳定的时间序列，才能够建立回归分析模型。这样可以增加模型的精度，将协整回归中的误差项看作均衡误差，通过建立短期动态模型来弥补长期静态模型的不足。

4.协整理论

由于所选用的农产品价格数据为时间序列数据，在进行时间序列分析时，传统上要求所用的时间序列必须是平稳的，即没有随其趋势或确定性趋势，否则，将会产生“伪回归”问题。但是现实经济中的时间序列通常都是非平稳的，为了使回归有意义需对其进行平稳化。尽管两个经济变量各自具有各自的长期波动规律，但如果它们是协整的，则它们之间存在着一个长期稳定的比例关系。

（二）技术路线

（三）实验方案

本文采用规范研究与实证研究、定性分析与定量分析相结合的方法。一规范研究建立理论基础，以实证分析为重点，在实证分析中注重定量分析，运用描述统计和计量分析方法。

1.样本选择

（1）选取2010年1月至2019年12月间的猪肉、小麦、玉米、水稻、大豆的价格以及农产品批发价格指数的月度数据，作为农产品价格的样本。

（2）Shibor利率指标选取2010年1月至2019年12月每月15号的Shibor利率作为代表。

2.变量设定

3.模型选择

（1）采用EG两阶段方法进行检验对两变量进行如下OLS回归：,然后对其残差项进行协整检验，若平稳则说明这两个变量是协整的，即存在长期稳定关系 。

（2）进一步分析利率与农产品价格波动之间的短期关系，通过ECM，分别对利率与各农产品价格之间的关系进行分析。将误差项看作是一个解释变量，与其他影响农产品价格短期波动的因素一起建立误差修正模型：

(3)协整检验只能说明变量之间是否存在长期均衡关系，就是否构成因果关系还需要通过Granger因果检验来验证变量之间在统计意义上的因果关系和走向。首先，原因必然发生于结果之前。其次原因包含有关结果的独特信息，对结果具有解释力。因此，如果x是y的因，但y不是x的因，则x的过去值可以帮助预测y的未来值，而y的过去值却不能帮助预测x的未来值。故考虑构建如下模型：

（四）可行性分析

1.数据获得的便利性和准确性。Shibor利率数据可以直接从中国人民银行官网以及国泰安数据库获得且具有官方权威性，相关农产品价格数据也可以直接从中国储备粮管理集团有限公司的全国原粮、油料收购价格指数系统及瑞思数据库获得。

2.有关货币政策对农产品价格冲击的相关研究方法和理论模型已经十分成熟和丰富，如在使用农产品价格的数据之前需要先进行协整检验。在进行实证分析时便于学习和借鉴已有成果。

3.当前我国央行运用货币政策进行宏观调控较为频繁，便于研究央行利率调整前后农产品价格的波动程度，进行动态分析。

4. 研究创新点

四、特色及创新之处

（一）目前我国正处于利率市场化改革的大背景下，以及近段时期农产品价格的波动一直是一大社会热点问题，这个选题比较贴合生活实际，解决现实中所遇到的问题，既具有理论意义也具有现实意义。

（二）已有的研究大多是从货币供应量这一数量型角度来探究货币政策对农产品价格，很少从利率这一价格型角度来探究对农产品价格影响，特别是单独就利率这一角度来研究其对农产品价格的冲击，本研究有助于弥补已有研究的不足。

5. 研究计划与进展