1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
本课题的意义
股价同步性，在中国常被称为股价的“同涨同跌”现象，是指一种各公司股票价格的变动与市场平均变动之间的关系。如果某一时间段某公司的股票与市场中绝大多数股票相比，价格同时上涨或者同时下跌，即为股价同步性较高，反之较低。这一指标通常使用资本资产定价模型( capital asset pricing model，简称 capm)中的拟合系数(即Ｒ2) 衡量。
如果一个证券市场股价同步性较高，不同公司股票之间的个性化差异就比较小，这意味着公司的特质信息较少地被纳入投资者的资产定价之中，或者说对投资者而言，其价值是较低的，难以通过股票价格对公司价值进行甄别。进而使得市场的筛选和反馈机制受到破坏，对公司本身的投资、高管变更等一系列经营行为也有不利影响。
剩余内容已隐藏，您需要先支付后才能查看该篇文章全部内容！
2. 研究的基本内容和问题
研究目标
本研究通过获取网络媒体对上市公司的报道与相应公司的股票收益率等信息，整理出相关报道的数量、态度等数据，计算得到相应股票的股价同步性，进而建立回归模型得出两者间的关系，并检验其背后的理论。
剩余内容已隐藏，您需要先支付后才能查看该篇文章全部内容！
3. 研究的方法与方案
研究方法与实验方案
多次使用线性回归模型，以实证研究确定网络财经新闻与股价同步性之间的关系。
第一个模型为：reti,t =α0 α1×marett β1 ×indretj,t εi,t
剩余内容已隐藏，您需要先支付后才能查看该篇文章全部内容！
4. 研究创新点
相较与之前的类似研究，聚焦于网络媒体，增加了机构投资者变量及其与媒体报道变量的交乘项，可以更好地分析网络财经新闻对股价同步性的影响机制。
5. 研究计划与进展
1）2020年1月至2月
查阅相关文献，确定调查详细计划；
2）2020年3、4月
剩余内容已隐藏，您需要先支付 10元 才能查看该篇文章全部内容！立即支付
课题毕业论文、开题报告、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
