1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
本课题的意义：股票市场的波动性是市场风险的侧面反映,通过市场中信息流动、交易制度结构和投资者的情绪变化等多种因素的综合反映出来,表现了未来市场价格变化的不确定性,从而反映市场风险的大小。
股指期货合约被投资者认为可以抵御系统性风险，原本单向的做多股票转变为可以双向的做多和做空来避免系统性风险，可以稳定证券期货市场的发展。
但是事实上也有一些例子不能解释，例如1987年华尔街股市大跌。
2. 研究的基本内容和问题
研究的目标：股指期货的快速发展引起了国内外投资者的高度关注，投资者希望股指期货能够发挥风险管理的功能，并可用来作为规避市场风险的工具。
然而，在我国股指期货推出初期，股票市场便出现大跌的局面。
尽管国内的专家学者从宏观经济环境和技术角度进行分析，指出股市大跌并不是由股指期货的推出而造成，大跌行情与股指期货推出无关，但投资者还是对股指期货及其风险规避作用产生质疑。
3. 研究的方法与方案
研究方法：一、文献综述法国内外许多学者对股票市场的波动性和股指期货交易之间的关系做了大量研究,本课题对部分有影响力的文章及其结论进行了整理归纳,并根据目前在学术界主要存在的三种不同的观点进行简单分类论述二、计量分析法为了研究沪深300股指期货对我国股票现货市场波动性的影响,本文采用了研究金融时间序列数据常用的模型garch模型，对比分析股指期货上市前后，我国股票市场波动性的变化情况。
这一部分首先收集股指期货推出前后沪深300指数日收盘数据,并且数据的分布对称于股指期货推出的时点。
然后利用计量经济学理论进行建模分析,本文这一部分主要应用到了garch模型。
4. 研究创新点
创新之处：广泛研读了国内外学者对有关股指期货的研究之后，发现不仅在研究方法还在研究角度上，都已经较为成熟完备，因此笔者不敢言创新、突破，但是在写作过程中的确有些许不同或妄称亮点，与之前所研读的研究成果的不同，现陈列如下： （1）通过区间对比的方法研究股指期货的推出是否在短期内加大了股市的波动性。
正如上节所述，本文的区间对比分为了两种：不同经济环境的波动性对比和有无股指期货推出影响的对比。
不同经济环境的对比之前的研究很少有涉及，而且研究的方法也并非带虚拟变量的族模型。
5. 研究计划与进展
见附件表格
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