1. 研究目的与意义（文献综述）
随着世界经济体量近些年来的高速发展，金融市场也发生了巨大的变化，与以前相比，金融市场的体量和金融产品数量产生了飞跃式的增长。与此同时，金融市场也产生了越来越多传统金融理论所不能解释的异象，不少学者针对金融异象进行了研究，大量研究证实了金融异象是客观存在的。而以有效市场假说为基础的传统金融理论不能对现有的金融异象进行合理的解释，在此背景下，有关行为金融学的研究迅速增加。动量效应与反转效应作为金融异象的重要组成部分成为行为金融学的重要研究方向，在近年来成为国内外学者研究的焦点。
行为金融学理论是在20 世纪80 年代提出的，之后，越来越多的国内外学者针对此领域进行了研究。动量效应在1993 年被jeegadeesh 和titman 第一次提出来，意思是说在过去一段时间内股票的走势在未来一阶段仍会延续，即过去产生了较高收益率的股票在未来阶段仍可能取得不错的收益。反转效应是在1985 年被de bondt和thaler 第一次提出来的，它的含义是过去一段时间股票的走势在未来阶段可能会获得逆转，即过去一段时间收益率较低的股票在未来一阶段的收益可能较高。
2. 研究的基本内容与方案
本文的主要研究内容有主要有以下三点
1.根据市场中存在的动量效应, 构建了先选行业再蹄选股票的行业个股动量策略, 提取出个股的之后, 再根据正所存在的动量效应, 设计交易策略；
3. 研究计划与安排
2019.12.20--2019.12.31 确定主题，查阅文献，完成任务书；
2020.01.01--2020.01.05 按照毕业论文任务书写作论文提纲；
2020.01.21--2020.03.13 撰写完成开题报告并提交审核；
4. 参考文献（12篇以上）
[1]ramzi boussaidi,ghada dridi. themomentum effect in the tunisian stock market: risk hypothesis vs. underreactionhypothesis[j]. borsa istanbul review,2020.
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