老龄化挑战下的养老信托职能和发展对策研究开题报告

全文总字数：3366字

1. 研究目的与意义

随着人们生活方式的改变、生育率水平的下降，人口老龄化的特征日益凸显，我国已经进入深度老龄化社会，其深刻而又广泛的影响涵盖从生产到消费、从家庭到社会的方方面面，因而养老问题成为社会各界重点关注的问题之一，也是现阶段我国面临的重大社会问题之一。但是目前我国养老设施以及服务保障不是很充分，养老产业的发展无法满足日益膨胀的养老需求，并且养老产业的传统融资方式也已经不能满足日益膨胀的资金需要，只有创新融资方式才能解决其发展需要，然而充足的养老基金是应对老龄化的重要保障。

养老和信托都是基于信任而产生的行为。养老是老年人对子女们、对政府、社会的一种情感上的信任，而信托是基于法律关系而产生的对委托人的信任。如今信托作为重要的创新型金融制度和工具，在养老资产管理中发挥着重要作用。信托是一种综合性的理财工具、高度灵活的财产管理方式。信托制度有它独有的优势，它可以最大程度的保障老年人财产的安全，帮助老年人进行一些低风险、低成本、有效市场回报率的财产管理。养老信托是信托的一个子类,它是一种新型的金融工具，不仅可以推动养老产业的快速发展，还可以实现信托资金的保值增值。

为了更好地解决老龄化养老问题，基于养老信托的研究，本文展现了信托行业基本发展历程、基本制度、基本模式和产品创新等方面知识，并且分析了养老信托在我国的发展前景以及更好实行的对策。

2. 国内外研究现状分析

1.国外同类研究概况

美国的养老信托业务机构呈现出多元化、双层次的特点，所谓多元化是指美国的各级政府、企业和社会团体以及私人共同承担的公司兼顾的现状，政府供给社会保障的主要责任，其他部门受到政府鼓励也担当一部分职责。双层次是指联邦政府和各州政府合作实施，[6]（p106）可以说在美国是一种半自由的状态，呈现出的是一幅公共管理制和私人管理制共存的图景。在这样的背景下，由联邦政府直接建立和管理基本养老保险基金（oasi）全名是联邦老年和病残保险信托基金等四个独立的信托基金（其他三个为伤残保险信托基金， 医疗保险信托基金和医疗照顾信托基金）。[7]（p65）随后按信托基金委员会的决策运营管理，进行投资。此外私人部门及社会组织也如雨后春笋般在美国发展起来，较为著名的有美国最大的免税资产投资公司美国保诚保险公司。在美国，1974 年颁布的《雇员退休收入保障法案》（erisa） 中就规定了强制受托规则（rule of mandatorytrusteeship），养老金应该设立为信托的形式。截至上个世纪末， 美国私人养老金信托的规模就已经超过3 万亿美元，而联邦政府和州政府两级政府养老金计划逾17 万亿美元的总额中，几乎全部是以信托形式存在的。美国的养老金信托产品主要分为两大类，第一部分是以国家掌管的基本养老保险基金（oasi）为资金来源的信托产品，法律规定为了保证其稳健保值增值，此类信托产品只是投资于政府发行的特别国债的信托产品。除此之外，资金来源于各州政府养老金和私

营养老金的信托产品则是多样性的，包括投资股票、投资债券等等类型的产品。此外，产业投资基金也是一类重要的增值信托产品，这类基金以特定产业为投资对象，其中最著名的是房地产投资信托基金（reits）。

3. 研究的基本内容与计划

第一章绪论

1.1研究背景、形式

1.2研究目的及意义

4. 研究创新点

众所周知，任何一种新制度、新事物的产生、发展，直到最终成熟与完善都是有着深厚的经济基础和社会需求的，适合一国的国情并满足该社会普遍需求是人们探索新制度的根本动力，也是这种新制度产生的现实条件。本文论述的养老保障信托 制度的特色就是在立足于我国的一个具体国情，即人口老龄化的基础上，结合信托制度的独有优势和利用价值提出来的。并且养老信托可以通过设立养老产业投资基金,促进我国养老产业的整合、结构的平衡并丰富养老产品的功能。

本文研究的创新即利用信托制度发展养老基金已经成为社会保障制度发达的国家通行的做法,它是以解决老龄人口的养老问题而开展的信托业务,主要采用信托模式管理养老保险基金和养老资产，并且通过客观分析剖析了养老信托制度在我国完全实行的挑战以及发展的对策。