创业板上市公司经营绩效评价研究开题报告

1. 研究目的与意义（文献综述）

• 本文基于主成分分析法和模糊综合评价建立了企业绩效综合评价模型，对深圳创业板的上市企业的经营绩效进行评价分析，研究各财务因素和非财务因素对企业绩效的影响，根据分析结果对企业绩效进行排名，进而做出对比和分析，针对创业板上市公司的经营情况提出建议和展望。
• 改革开放以来，我国中小企业不断发展壮大，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面，发挥着越来越重要的作用。创业板市场的建立，正是为了扶持中小企业的发展，给中小企业提供更方便的融资渠道，为风险资本营造一个正常的退出机制。同时，这也是我国调整产业结构、推进经济改革、有效评价创业资产价值、促进知识与资本的结合、推动知识经济发展的重要手段。创业板企业的经营绩效的好坏直接影响我国中小企业的整体发展，系统科学的了解其绩效情况，对于投资人、企业本身和政府都无疑具有十分重要的现实意义。
• 上市企业的财务和非财务指标都非常重要，对于企业的评价必不可少。主成分分析法可以将复杂的系统分解，适合样本量较大，变量关系复杂的企业财务评价研究；非财务绩效具有模糊、难以量化的特点，可采用模糊评价法对企业非财务绩效进行评价，最后根据层次分析法，得出上市公司各个方面评价中的权重，从而得出企业绩效的综合评价。
• 在上市公司综合评价方面，西方国家对企业绩效评价的研究最早可以追溯到19世纪，1981年美国“科学管理之父”Taylor就创立了科学管理理论，主要利用企业成本来衡量经营绩效。1911年美国会计工作者Harry建立了标准成本制度和差异分析制度。之后在1928年AlexanderWall把若干个财务比率用线性关系结合起来，创建了沃尔综合评分法。随着经济和学科的发展，现如今企业绩效评价研究已经进入财务绩效创新时期，主要是以财务数据为主，非财务数据为辅的财务绩效综合评价体系。1991年，美国咨询公司StemSteward提出了以经济增加值理念为基础的EVA财务绩效评价指标体系。
• 由于经济体制和国情的不同，我国关于公司绩效评价的研究相对于国外起步较晚，且因为创业板创立不久，国内关于创业板上市公司经营绩效的评价研究相对较少。通过实践的检验，我国对绩效评价体系也紧跟时代潮流，不断修正、完善。目前对上市公司评价体系的研究主要有沃尔评价法，EVA评价法、平衡计分卡法、数据包络分析法、以及复旦大学金融期货研究所与证券之星联合开发的“证券之星-若山风向标”的上市公司财务评测系统等。2010年，涂坦在对国际新创企业绩效的理论与实证研究中，选取了在深证创业板上市的16家企业作为样本，利用因子分析法进行财务绩效分析。2011年，田婷婷利用主成分分析法，对创业板上市的近79家中小企业财务绩效进行评价，并提出上市后反应企业发展状况的指标主要分为偿债能力、营业能力、股本扩张能力、资产管理能力等。上述方法的分析结果均验证了模型对创业板企业财务绩效评价的可行性和有效性。

2. 研究的基本内容与方案

1、根据深圳证券交易所公布的2015年上市公司数据，选取创业板总市值排名前30家的企业作为样本公司，并从中国证券信息披露平台和中国上市公司资讯网搜集各项数据，得到各公司数据的时间序列。

2、对原始样本数据进行处理，得到各项指标的分布情况，从描述性统计的角度对企业的经营情况作初步的分析和概览。

3. 研究计划与安排

第1－3周：查阅有关金融风险管理方面的文献资料，明确研究的主要内容，了解研究所需理论知识和方法，并温习所学过的贝叶斯理论、时间序列分析等知识和方法。

第4－5周：翻译相关的英文文献，确定我自己的研究方案，撰写毕业论文开题报告。按时完成毕业设计（论文）周记，按照指导老师的意见认真改正自己的不足之处。另外，还要完成任务书的撰写工作。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]张静,吴晗.创业板上市公司经营绩效评价研究——基于层次分析法和综合评价模型[j].吉林金融研究,2013,(12):28-34.