GARP量化选股策略模型文献综述

GARP(GrowthataReasonablePrice)，即成长型价值投资策略，旨在寻找那些具有良好成长性且估值合理的股票，在追求收益增长的同时注重风险控制。

近年来，随着量化投资的兴起，GARP量化选股策略模型因其能够有效挖掘市场潜在机会，受到了学术界和投资者的广泛关注。

本文首先回顾了GARP投资理念的起源、定义及与其他投资风格的比较，并分析了其优势和局限性。

其次，对GARP量化选股策略模型的构建方法进行了梳理，包括财务指标选取、多因子模型构建、模型权重优化以及风险控制等方面。

在此基础上，本文对GARP量化选股策略模型的实证研究进行了系统回顾，分析了不同模型在中国股票市场的适用性和有效性。

最后，本文总结了GARP量化选股策略模型的未来研究方向，包括模型参数优化、机器学习算法的应用以及策略的动态调整等方面。

关键词：GARP，量化选股，多因子模型，风险控制，实证研究

##1.1GARP投资理念
GARP投资理念起源于20世纪90年代，由著名基金经理彼得·林奇提出，其核心在于寻找那些盈利增长潜力大，但估值尚未过高的公司股票。

GARP投资策略可以看作是价值投资和成长型投资之间的一种平衡，既注重企业的内在价值，又关注企业的未来成长性。

##1.2量化选股
量化选股是指利用数量化的方法，构建数学模型，对股票进行分析和筛选，以期获得超越市场平均收益的投资策略。