供应链风险管理

原文作者 L Zhao，A Huchzermeier

摘要：我们将介绍SCRM(供应链风险管理)中操作性套期保值的概念和技术，这些概念和技术用于匹配物流的供给和需求。首先，我们提出一个供应链风险管理的概念框架，然后我们根据我们对每一种操作策略的描述提出一种操作套期保值的分类。然后，我们检查SCRM的代表性分析模型，并给出数值例子。最后，我们讨论了对SCRM的实证研究，并提供了一些说明性的小案例。

关键词：风险管理； 供应链金融； 套期保值

概念框架

为了建立供应链风险管理的框架，我们从风险和不确定性的概念开始。风险是“不确定性的不希望的可能结果”(范·米厄姆2012).在经济学中，风险指的是“我们可以列出所有可能的结果，并且我们知道每个结果发生的可能性的情况”(平迪克和鲁宾菲尔德1989).后一个定义意味着任何结果的不确定性，不管是好是坏，都构成了风险；因此，这一定义涵盖了上行潜力和下行风险。与风险的一般解释的一个关键区别是没有“危险”或“不利事件”。风险是三个因素的组合:事件或结果发生的概率、事件的后果、暴露或导致事件的因果途径。风险源于不确定性，它可能与物理、社会、政治、经济、文化、环境或心理事件有关。不确定性来源和组织面临的风险之间的关系可以被视为一个漏斗模型。一个组织遇到的不确定性来源可能引发影响企业绩效的两大风险，即运营风险和财务风险。

供应链风险被定义为“可能发生的事件或未能抓住向内供应的机会，其结果导致

施普林格国际出版公司，施普林格自然2018 39的一部分

长度赵和A. Huchzermeier，供应链金融，欧洲运筹学高级教程，

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[采购]公司的财务损失”(Zsidisin2005)，而供应链管理指的是“管理与供应商和客户的上游和下游关系，以便以更低的成本向整个供应链交付更高的客户价值”(Christopher1992).这两个定义在供应链风险管理的定义中是同步的，即“通过供应链伙伴之间的协调或合作来管理供应链风险，以确保盈利性和连续性”(唐2006).

风险分析是一个术语，用于描述对不确定事件的概率和后果以及实体的风险敞口的估计。风险矩阵(见图。3.1)测量不确定性来源的频率(李可利-胡德)和影响(效果)。时机分析侧重于风险的时间轴；暴露于一定程度风险的影响可能会随着时间的推移而表现出相当大的差异——例如，取决于一家公司是处于创业阶段还是处于更成熟的阶段。脆弱性分析描述了组织对风险不利影响的敏感性。定量风险分析可能涉及风险矩阵、时间分析和脆弱性分析，它们的组合能够进一步评估不同的风险“单元”(即风险矩阵中明确划分的区域)。

风险评估包括基于风险分析的风险单元的度量和优先级排序。在风险测量中，将分析的风险水平与风险标准进行比较；这种测量的结果表明哪些风险是完全可以接受的(图中的白色单元格)。3.1)，可以容忍(浅灰色细胞)，值得持续关注(中灰色)，或需要立即响应(深灰色)。风险感知是估计风险程度的主观认知活动

图3.1预测风险矩阵

• 1. SCRM 41的概念框架

图3.2供应链风险管理框架

基于对客观现象的解释。感知的风险水平可以塑造决策中的风险态度，其中“风险态度”的概念量化了决策者愿意采取结果没有保证的行动过程的程度(Roszkowski和Davey2010).风险优先级基于风险矩阵单元的特征(由前面描述的风险度量确定)，并指出风险管理应关注的领域(以及关注的顺序)。

数字3.2 总结了我们提出的供应链风险管理框架。在这个框架中，运营柔性战略按照空间和时间维度进行分类。在产品生命周期中调整质量、数量、可靠性、设计或活动位置的策略是供应灵活性、加工灵活性或需求灵活性的实例，它们的组合产生了网络灵活性—沿着图的水平(空间)轴。这种灵活性的提前或推迟由时间灵活性来捕捉，由该图的垂直(时间)轴来表示。除了图1所示的五个类别之外。3.2运营策略之间的同步决定了我们所称的“灵活性组合”(表中列出的最后一个类别3.1 在第节中。3.2).

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3供应链风险管理

表3.1运营套期保值的分类

(续)

3.1的概念框架

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表3.1(续)