中国股票价格波动性实证分析开题报告

1. 研究目的与意义

我国股票市场长期波动剧烈，波动风险较高是我国股市最具代表性的特点。

股市过度波动对我国金融体系甚至国民经济影响巨大。

基于股票市场在国民经济中的地位越来越重要，关于股票市场的研究成为我国金融学中的一个重要的研究方向，而对于股票价格波动性的研究更是成为了金融学的重大课题，股票作为一种金融资产，股票市场波动率的估计和预测一直是证券市场研究的热点问题。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：中国股票市场价格波动的性质及特征。

拟解决的关键问题：借鉴国外成熟股票市场健全的制度，提出我国股市进行制度改革的建议对策，从而使其能够充分发挥优化配置市场资源的作用，更好地为投资者和投资者服务，进一步发挥股票市场在我国经济结构转型中的积极作用。

写作提纲：选题的意义及理由；简介国内外的研究成果；介绍写作将用到的模型；对所选取的数据进行加工处理，再分别进行简要分析，并进行定性和定量分析；运用模型对股票波动的内在特征进行研究；得出结论并给出建议。

3. 国内外研究现状

由于我国股票市场正式建立至今只有不到二十余年的时间，在很多方面都还处于实验和探索阶段，对股市的学术性研究更是缺乏，整个研究水平大体处于一种统计描述性的阶段，只有近几年才开始不断的有人用国外先进模型来研究，但很多也都还是使用国外模型来检验。

有些用了数量模型来研究股票指数或者个股价格的波动性，但是主要关注的是arch、garch 模型以及相应的修正模型在中国股市波动率研究是否适用，并非着重研究中国股市波动的特点和大小。

还有一些学者采用了一些其他方法或模型来做中国股市波动分析，如极值法、风险值方法、市场模拟法、混沌方法以及技术分析等。

4. 计划与进度安排

在导师的指导下查阅国内外相关的文献，结合所学的专业知识认真研究选课题。

研究计划安排如下：1、2022年11月，确定论文选题。

2、2022年1月，查阅并整理资料，撰写开题报告。

5. 参考文献

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