不同投资风格的开放式基金业绩评价方法研究开题报告

1. 研究目的与意义

基金作为投资理财的重要方式，具有集合投资、专业管理和风险分散的优势，随着我国经济社会的发展和居民财富的增长，基金行业也随之发展壮大。

据中国证券投资基金业协会的数据显示，2016年末，我国开放式基金产品数量达到3805支，管理资金数额超过9万亿。

对于投资者来说，面对数量和种类众多的基金，如何识别和选择适合自己的产品，成为越来越多投资者所面临的问题，因此构建合理有效的基金业绩评价方法显得尤为重要。

2. 研究内容和预期目标

一、引言阐述研究背景和研究意义 二、国内外研究文献综述 三、研究内容与方法 对基金业绩风格的区分标准、基金业绩评价方法做概括。

四、不同风格的基金市场表现分析与模型构建结合实际基金市场总量与业绩表现，对基金样本依据投资风格进行分类，分解不同风格基金的业绩来源，构建具体的基金业绩评价模型，进行分析计算，并进行实证分析。

五、总结拟解决的关键问题：通过构建区分不同投资风格基金的业绩评价模型，更好地对某种风格的基金做出选择。

3. 国内外研究现状

基金投资风格首要的研究应该是基金投资风格分类，经过大量的学者研究，目前投资风格的划分方法主要有两种：第一，基于组合的投资风格分类，其中以晨星风格箱为代表；第二，基于收益的投资风格分类，主要有sharp 模型、gruber 模型等。

对于基金业绩的评价， fama 和french（1993）提出三因子模型，该模型最重要的贡献就是增加了规模与价值变量，使模型解释性变得更强。

carhart（1997）引入动量因子，构建四因子模型解释基金的收益。

4. 计划与进度安排

在导师的指导下查阅国内外相关的文献，结合所学的专业知识认真研究选课题。

研究计划安排如下：1、2022年11月，确定论文题目。

2、2022年12月，查阅并整理资料，撰写开题报告。

5. 参考文献

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