基于改进后的VaR方法对股指期货风险的度量研究开题报告

1. 研究目的与意义

20世纪70年代，西方各国受石油危机的影响，经济发展十分不稳定，利率波动剧烈，导致股票市场价格大幅波动，股票投资者迫切需要一种能够有效规避风险、实现资产保值的金融工具。

于是，股票指数期货应运而生。

由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，使本金损失殆尽，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的市场风险。

2. 研究内容和预期目标

本文的主要研究内容： 1. 目前中国的期货市场及其所面临的市场风险。

2. var方法在衡量股指期货市场风险的应用和改进。

拟解决的关键问题： 1. 数据的来源及收集方法解决方法：通过证券交易分析软件中搜集数据，直接导出到excel表格中，并以电子文档形式保存。

3. 国内外研究现状

市场风险主要通过以下两种方式进行测量：历史模拟法以历史数据为依据来预测未来。

第一步是选定影响交易组合的风险源，然后收集其历史数据，得出从今天到明天市场变量的不同变化场景。

最后求出压力var。

4. 计划与进度安排

第一阶段：2022.11-2022.12撰写开题报告、阅读相关文献，了解相关理论。

第二阶段：2022.1-2022.3收集相关数据，进行数据分析，初步建立模型。

第三阶段：2022.3-2022.4选择合适模型，进行实证分析，根据结果调整模型。

5. 参考文献

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