商业银行投行业务对其经营风险影响开题报告

1. 研究目的与意义

我国《证券法》第六条规定“证券业、银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理。”《商业银行法》也限制了商业银行主体在我国从事股票业务。但是我国法律对商业银行进入债券市场又采取了区别对待的态度，明确肯定了商业银行可以“发行金融债券”，“代理发行、代理兑付、承销政府债券”。而债券承销正是传统投行业务之一，另外法律条款的最后还留了“另有规定除外”这样一道口子。所以我国虽然实行着严格的分业经营制度，但事实上商业银行仍能从事一定的投行业务。

事实上，许多商业银行已经通过设立海外子公司的方式在集团层面实现了混业经营，国有大型商业银行利用自身优势在境外设立证券公司，而中小银行也以财务顾问及国内债券承销为起点，积极投身投行业务领域。

据2020年6月财联社消息，“计划向商业银行发放券商牌照。”看似突然，实际上从各大商业银行的现有牌照情况来看，截至2020年末，我国5家大型国有银行均通过证券子公司的方式经营投资银行业务。其中，中国银行同时持有境内外券商牌照（中银国际证券）。另外据wind统计，2020年我国参与债券承销的商业银行已达137家，总承销金额超15万亿，排名前十中七家为商业银行主体，可以说商业银行已成为债券承销业务的主力，深耕可以触及的投行业务领域。

2. 研究内容和预期目标

本文研究内容为商业银行投行业务的风险影响。债券承销是一种标准的投资银行业务，在我国商业银行和证券公司中均有涉及。本文以开展的债券承销业务的商业银行为研究对象，首先对债券承销业务相关概念、现状进行交待，根据商业银行实际出现一定程度上混业经营的现状，从现有文献和研究结果分析目前债券承销业务的风险问题，并在此基础上，本论业务间的风险比较、风险分散方面进行面板数据回归等实证分析，最后提出商业银行发展投行业务的对策与建议。

本文包括五个部分：

第一章：绪论，主要介绍本文写作的选题背景和研究意义，以及研究的思路、方法；

3. 研究的方法与步骤

本文主要采用定性和定量相结合的研究方法，先从现有研究入手分析商业银行投行业务的存在合理性和前景，确定该问题的研究价值，再根据现有数据，定量分析银行各个指标与投行业务收入的相关性，从而分析风险影响。

变量方面，由于监管部门和相关法律并未对商业银行的投行收入披露要求进行明确规定，投资银行收入（非利息收入的二级科目）的披露情况不一。 为保证计量的可行行和数据的可比性，本文选用商业银行的投行核心业务——债券承销收入，表示投资银行收入。选取2010～2020年开办债券承销业务的商业银行数据作为研究对象，进行面板数据回归，研究投行业务对商业银行经营风险的影响，资料来源为各银行年报及万得数据库。

本文既从理论分析又实证分析法的角度，将定性与定量分析有机结合进行综合分析，构建回归模型得出实证结果。

4. 参考文献

[1]黄国妍.中国商业银行收入结构多元化能够分散银行风险吗?[j].金融经济学研究,2015,30(06):16-28.

[2]游智贤, 邱臙珍, 赖怡洵. 银行非传统业务之效率与价值[j]. 台湾金融财务季刊, 2004, 5(2):79-94.

[3]闻岳春,苏云.商业银行综合经营模式与风险预警机制研究[j].上海金融学院学报,2010(02):19-25.

5. 计划与进度安排

1、资料搜集及前期研究第3周- 6周 ，撰写前期研究报告

2、撰写开题报告第7周，前期研究定稿并撰写开题报告

3、完成毕业论文第8周—15周，撰写毕业论文并在指导下修改完善